Dagens ämne är mer svar på dina frågor om att investera för pensionering.
Flera av er har ställt frågor om att investera för pensionering och jag vill svara på några fler av dina frågor i dagens avsnitt.
Skatter och konvertering till en Roth
En lyssnare som heter Ashish mailade mig med den här frågan:
Kan jag bidra till ett traditionellt IRA-konto efter skatt? Jag kvalificerar mig inte för skatteavdrag på grund av inkomstgränser. Jag gör det så att jag kan konvertera min traditionella IRA till en Roth år 2010. För det andra måste jag betala skatt vid konverteringstiden 2010 om jag bidrar till en traditionell IRA efter skatt?
Stora frågor, Ashish.
Svaret på din första fråga är ja. Du kan göra ej avdragsgill bidrag till en traditionell IRA även om du inte är berättigad att göra avdragsgilla avgifter. Även om du saknar skatteavdrag, får du fortfarande fördelen av skatteförskjuten vinsttillväxt. IRA-bidragsgränsen för 2007 är 4 000 dollar och kommer att gå upp till 5 000 USD år 2008. Om du är 50 år eller äldre kan du bidra med ytterligare 1 000 USD.
För att helt dra av avgifter till en traditionell IRA måste din ändrade justerade bruttoinkomst vara mindre än 62 000 USD för 2007 om du är singel. Om du är gift med arkivering gemensamt måste din inkomst vara mindre än $ 103,000 för att helt dra av dina bidrag.
Fördelar med att konvertera till en Roth 2010
Din strategi att bidra till en traditionell IRA nu så att du kan konvertera den till en Roth år 2010 är en utmärkt. Eftersom din inkomst är för hög för att du ska kunna bidra till en Roth nu, genom att planera framåt och bidra till en traditionell IRA först, har du en hälsosam summa som ska konverteras till en Roth come 2010.
Det finns två anledningar till att 2010 är ett magiskt år: För det första tar IRS bort inkomstbegränsningen på Roth-omvandlingar 2010. Vem som helst kan konvertera befintliga IRA-tillgångar till en Roth 2010, till och med höginkomsttagare med modifierade justerade bruttoinkomster över 100 000 dollar. För det andra får du betala den federala skatten på det konverterade beloppet över två år istället för att betala det hela under ett skatteår. Du kan betala hälften av skatten 2011 och den andra hälften 2012. Utdelningen av skattebelastningen över två år gör det mycket lättare att hantera. För uppdaterad information om de nya Roth-reglerna 2010, kolla in denna Money Girl-episod.
Svaret på din andra fråga om huruvida du måste betala skatt på det belopp du konverterar till en Roth tar lite förklaring. I din situation behöver du inte betala inkomstskatt på de bidrag du konverterar från din traditionella IRA till en Roth eftersom du har bidragit efter skatt och inte drog av dina bidrag. Du har redan betalat skatt på avgifterna, så du behöver inte betala skatt igen när du konverterar den till en Roth. Du måste emellertid betala skatt på resultatet. Och om du Har gjort eventuella avdragsgilla avgifter, skulle du behöva betala skatt på dem också. För uppdaterad information om Roth konvertering och skatter, kolla in denna Money Girl Quick Tips.
Byter från en traditionell till en Roth
Och här är en fråga från en annan lyssnare:
Hej pengar tjej. Jag älskar showen. Jag heter John från Florida och min fråga är detta: Jag är inte en hög tjänsteman och jag skulle vilja gå till en Roth IRA. Jag har investerat i en traditionell IRA i ca 10 år nu och jag är inte säker på hur man går ut ur den traditionella och kommer in i Roth, eller om jag kan göra mitt bidrag nu till en Roth och en slags parkera traditionell. Det är allt förvirrande för mig och jag hoppas att du kan hjälpa mig. Tack.
Hej där John. Att byta från en traditionell IRA till en Roth IRA är väldigt enkelt. Allt du behöver göra är att öppna ett nytt Roth IRA-konto och börja bidra till det. För att bidra till en Roth IRA måste din ändrade justerade bruttoinkomst vara 99 000 dollar eller mindre 2007 om du är singel eller $ 156 000 eller mindre om du är gift med arkivering gemensamt. Vid högre inkomster kan du göra delbetalningar. (1)
När det gäller de pengar du tidigare har bidragit till din traditionella IRA har du två val: (1) du kan lämna den rätt där den är eller (2) du kan konvertera en del eller allt till en Roth.
Om du konverterar pengarna i din traditionella IRA till en Roth, måste du betala federal inkomstskatt på det belopp som du väljer att konvertera. Intäkter och avdragsgilla bidrag du har gjort till din traditionella IRA är skattepliktiga när de konverteras till en Roth. Innan du bestämmer om du ska konvertera pengar från en traditionell till en Roth IRA, beräkna först det belopp som du skulle behöva betala för att se om det är något du har råd och vill göra.
Tänk på att beloppet du konverterar från en traditionell till en Roth behandlas som skattepliktig inkomst och bidrar till ditt årets resultat. Om du konverterar hela beloppet till en högre skattekonsol kanske du vill konvertera mindre portioner över flera år för att undvika att betala inkomstskatt till en högre skattesats.
Och kom ihåg: Om du konverterar pengar du har bidragit till en traditionell IRA till en Roth år 2010, kommer du att kunna betala skatten över två år istället för en.
Idag ger jag bort en kopia av Davisdynastin av John Rothchild. Om du skickade mig ett e-postmeddelande, matas du automatiskt in i giveaway. Och vinnaren är Susan F. Grattis, Susan, och var noga med att kolla din e-post för instruktioner.Cha-ching! Det är allt för nu, med vänlighet av Money Girl, din guide till ett rikare liv. Som alltid är allas situation annorlunda, så var noga med att rådgöra med en skatte- eller finansrådgivare innan du fattar viktiga ekonomiska beslut. Den här podcasten är endast avsedd för utbildningsändamål och är inte avsedd att vara en ersättare för att söka personlig, professionell rådgivning. Om du har en fråga eller kommentar, maila den till [email protected]. Jag skulle också verkligen uppskatta det om du tog ett ögonblick att skicka en recension i iTunes. Tack för att du lyssna! (1) För 2007 kan du göra ett delaktigt bidrag till en Roth om du är singel och din modifierade justerade bruttoinkomst är mellan $ 99.000 och $ 114.000. Om du är gift med arkivering gemensamt kan du göra ett delaktigt Roth-bidrag om din modifierade justerade bruttoinkomst är mellan $ 156 000 och $ 166 000. Bild med tillstånd av Shutterstock Fler tips från Money Girl
