Om du är lycklig att få en kontantavfall eller att ha lite extra pengar varje månad, har du säkert undrat om du borde investera eller använda den för att betala ner din skuld. Dagens avsnitt är del två i detta ämne, så var noga med att läsa eller lyssna på del ett för att förstå det fullt ut. Eftersom det här problemet är ett hotat debattämne har jag också inkluderat vanliga nackdelar som argumenteras på båda sidor av denna fråga. Det gjorde detta avsnitt lite längre än vanligt, men om du stannar hos mig tror jag att informationen hjälper dig att göra kloka ekonomiska beslut.
Skatter påverkar din årliga avkastning
Innan du kan fatta beslut om det bästa sättet att använda dina extra pengar, är det viktigt att analysera dina alternativ och se vilken som är mest lönsam. Nyckeln till att räkna ut det är att komma ner till vad en skuld kostar dig efter skatt eller vad en investering kommer att tjäna för dig efter skatt. Att ta hänsyn till skatter är så viktigt eftersom det gör att du kan göra en jämförelse med äpplen till äpplen med hjälp av de reella siffrorna.
I den tidigare föreställningen diskuterade jag hur man beräknar den efter skatt som du betalar för avdragsgill skuld. Kom ihåg att det finns tre personskulder som är avdragsgilla: hypotekslån, hemliga kreditkort och studielån. De flesta som har dessa typer av lån är berättigade att ansöka om skatteavdrag och sänka sina skatter. Det kan väsentligt sänka den effektiva årliga räntan som du måste betala för en skuld. Det är typiskt att få en inbetalningsrabatt på något du köper - du betalar fullt pris nu, men rabatten sänker det verkliga priset du än så länge betalar när rabatten tas emot.
Kostnaden för icke skattskyldig avdragsgill skuld
Icke-avdragsgill skuld inkluderar alla andra typer av skulder du kan tänka på, till exempel ett lönedagslån, en anteckning för ett fordon eller en balans på ett kredit- eller detaljhandelskort. Det finns inga skattebesparingar för en icke-avdragsgill skuld, till exempel ett kreditkort, så det är enkelt att analysera vad det kostar dig efter skatt, eftersom räntan inte förändras. Till exempel kostar 14% årlig ränta på ett kreditkort fortfarande 14% efter skatt.
Hur skatter påverkar olika typer av investeringar
Nu ska vi byta växlar och prata om hur skatter påverkar din avkastning på investeringar. Nästan alla investeringsvinster är skattepliktiga förutom de som görs inom ett kvalificerat pensionskonto. Pensionsräkenskaper som en traditionell arbetsplats 401 (k) eller en IRA är inte skattepliktiga i den meningen att du inte betalar skatt under det år som du tjänar pengar på dem. Men lur dig inte på att du aldrig behöver betala skatt på ditt pensionsinkomstresultat. Dina skatter är helt enkelt uppskjutna tills du tar ut pengarna i framtiden.
Roth pensionskonton kastar emellertid en fluga i salvan eftersom de har skatteregler som flip-flopped från traditionella konton. Med en Roth betalar du inkomstskatter på pengarna under det år du investerar i, i stället för när du tar ut det i framtiden. Och dina vinster i ett Roth-konto är inte bara skatteförskjutna, de blir helt skattefria!
Hur man räknar ut hur mycket en investering är värt
Kom ihåg Amy från del ett av detta ämne? Hon skar tillbaka sina utgifter och har $ 150 kvar varje månad. Vi räknade med att räntan efter skatt på hennes hypotekslån är 3,75%, vilket innebär att hon använder en extra 3,75% årlig avkastning genom att använda hennes extra pengar för att betala av sin hypotekslån tidigt. Frågan är om hon kan hitta ett bättre sätt att använda de pengar som skulle ge en högre avkastning efter skatt. Det finns så många olika sätt att hon kan investera, men låt oss säga att hon hittade en obligationsfond med en tioårig historisk prestation som överstiger en årlig avkastning på 6%, inklusive fondavgifter. Hon behöver ta reda på vad fondens avkastning skulle vara efter att betala skatt på resultatet.
I del ett berättade jag att hennes inkomstskattesats är 25%. Det betyder att 25 procent av hennes skattepliktiga inkomst går till regeringen och 75 procent går till henne. För att räkna ut Amys efterskottsavkastning på en skattepliktig investering, multiplicerar du bara avkastningen med 75% - den del som hon får behålla. Sjuttiofem procent av 6% motsvarar 4,5% (0,06 x 0,75 = 0,045). Således bör obligationsfonden ge Amy en årlig avkastning på 4,5% efter skatt. Eftersom det är högre än hennes efter skatt skattesats på 3,75%, investerar $ 150 varje månad en bättre användning för hennes extra pengar än att skicka den till hennes inteckning. Investeringen skulle ge Amy 4,5% efter skatt medan betalning av hennes inteckning bara skulle spara henne 3,75%.
Om Amy beslutar att investera $ 150 varje månad i en Roth IRA, istället för i en skattepliktig investering, skulle hon få en ännu högre avkastning. Hon skulle inte behöva betala några skatter på resultatet, så hon skulle tjäna hela 6%. Att välja att investera är det mer lönsamma alternativet för Amy. Men kom ihåg att att ta investeringsvägen är spekulativ och innebär en risknivå.
Ska du investera eller betala av din kreditkortsskuld?
Vad sägs om möjligheten att investera kontra betalning av kreditkortsskuld? Låt oss säga Greg har en $ 10.000 kreditkortsaldo med 19% årsränta. Han tjänade en $ 2000 bonus på jobbet och undrar om han ska svänga för staketet och investera pengarna eller om han borde göra något mindre spännande med det och betala ner sin kreditkortsaldo. Som jag nämnde finns det ingen skatteavdrag för kreditkort, så hans kreditkortskattesats efter skatt är fortfarande 19%.Men för att jämföra "äpplen till äpplen" med en eventuell investering måste vi ta reda på investeringen efter skatt.
Om Greg är i 15% skattefästet, måste han tjäna minst 22,3% för att få en avkastning efter skatt på 19%. Jag kommer inte borra dig med matematiken för det på podcasten, men du hittar beräkningen i shownoterna.
[Här är hur man räknar med minsta investeringsavkastning Greg skulle behöva överskrida sin kreditkortsränta: Dela kortets ränta med en minus hans inkomstskattesats. Det är 0,19 / (1 - 0,15) = 0,19 / 0,85 = 0,233 = 22,3%].
Att hitta en solid investering som tjänar 22,3% före skatt verkar ganska osannolikt. Så, i det här fallet bör Greg välja att betala ner sin höga kreditkortskuld eftersom det ger honom en garanterad 19% avkastning, vilket är fantastiskt! Jag hoppas att detta visar varför att använda dina pengar för att betala hög ränta skuld, istället för att investera det, är nästan alltid det bästa alternativet.
Detta visar varför att använda dina pengar för att betala hög ränta skuld, istället för att investera det, är nästan alltid det bästa alternativet.
Fördelar och nackdelar med att betala av skulden
I det första exemplet om Amy satsades hennes extra pengar bättre på att göra en försiktig investering eftersom avkastningen förväntades vara högre än de besparingar hon skulle skörda från att betala ner sin låga räntesats. Men det finns några som hävdar att du alltid bör välja att betala ned skulden - inklusive låg ränta skuld - även när matematiken tydligt visar att investeringen är det mer lönsamma valet. De tror att du ska bli av med alla skuldar kommer helvete eller högvatten! Här är deras vanligaste argument:
- Psykologiskt har du mer sinnesro med liten eller ingen skuld, även om du saknar högre potentiell avkastning.
- Den investeringsavkastningen är inte garanterad, men att betala av skuld ger dig en garanterad avkastning, även om den är låg.
- Att betala av skuld är säkrare eftersom du kanske inte klarar av en investering klokt.
På andra sidan myntet är de som argumenterar för att du borde använda ditt överflödiga pengar för att göra investeringar för att bygga rikedom istället för att betala av låg ränta. De ser låg ränta skuld som ett verktyg som kan användas klokt för att hjälpa till att uppfylla dina finansiella mål. Här är deras gemensamma synpunkter:
- Att betala av skulden tidigt kan lämna dig kontant-fattig i händelse av en nödsituation.
- Att en gång du sjunker pengar till att betala en inteckning, kan det vara mycket svårt att ta ut ditt eget kapital om du behöver det. Om värdet på ditt hem minskar eller om ditt kreditbetyg minskar kan du inte kvalificera dig för en refinansiering.
- Att du skulle kunna sakna enorma potentiella avkastningar som kan överstiga räntan på din skuld. Med andra ord, varför betala ett lån på 5% när du kan tjäna 10% på pengarna?
- Att en låg fast ränta inteckning eller lån betalning är en stor säkring mot potentiell inflation. Om räntorna går upp, kostar dina framtida betalningar effektivt mindre än de gör nu.
Den snabba och smutsiga tipsen är att investera dina extra pengar när resultatet efter skatt förväntas vara högre än räntan efter skatt på din skuld. Den bästa lösningen för dig bör dock vara beroende av din tolerans för risk och dina långsiktiga finansiella mål. Om du fortfarande känner konflikt med problemet, är det en lösning att göra båda. Du kan skicka hälften av dina extra pengar för att betala ned räntesats och den andra hälften för att bygga rikedom i en högre avkastning. Jag startade en diskussion om förutbetalande skuld på Money Girl Facebook-sidan - jag hoppas du kommer att väga in med dina idéer om detta ämne!
[AdMiddle]
Administrativ
The Grammar Devotional är Mignon Fogartys senaste bok. Den är liten och robust, vilket gör den perfekt för att tygla runt och läsa varje dag när du har några minuter. Hitta det i bokhandlar eller på Amazon.com.
Jag är glad att du lyssnar. Chi-Ching, det är allt för nu, artighet av Money Girl, din guide till ett rikare liv.
Bild med tillstånd av Shutterstock
Fler tips från Money Girl
