Om du har haft svårt att betala en skuld, som en inteckning eller ett kreditkort, kanske du har undrat vad som skulle hända om hela eller en del av det var "avgjort" eller förlåtit. Om en borgenär sänker eller helt avbryter en skuld som du är skyldig, försvinner den summa pengar bara i tunn luft? I den här artikeln kommer vi att täcka vad som händer om en skuld är förlåtad och när du måste betala skatt på den. >
Vad är en förlåtad eller annullerad skuld?
Här är ett exempel på en annullerad skuld: Låt oss säga att du har en kreditkortsaldo på $ 15.000 och slutar betala för att du förlorar ditt jobb. Du ringer till kortföretaget och förhandlar med dem för att minska din totala skuld till 9000 dollar under förutsättning att du betalar $ 4.500 den här månaden och $ 4.500 nästa månad. Om de löser sig genom att acceptera totalt 9 000 dollar på en skuld på 15 000 dollar, avbryter de skillnaden, eller 6 000 USD. Men det är inte slutet på berättelsen, eftersom det belopp som blivit avbruten blir tillagt din skattepliktiga inkomst.
Om din genomsnittliga skattesats är 25% måste du utropa $ 1500 (25% av $ 6000) på det beloppet av förlåtna skulder. Så om du ursprungligen var "sparande" $ 6000, sparar du bara $ 4.500 (efter skatt) - som fortfarande är betydande, men kan vara ett riktigt oförskämt uppvaknande vid skattetid. I slutet av den här artikeln ska jag ge dig några snabba och smutsiga tips som hjälper dig att förbereda dig för en stor skatteavgift, så att du inte blir överraskad.
Måste du betala skatt på alla avbrutna skulder?
Det finns dock vissa situationer när en avbeställd skuld inte är skattskyldig, inklusive:
- Konkurs: En rättsakt som hjälper enskilda och företag att få en ny start när de inte längre kan betala sina fordringsägare. Skulder som släpps genom konkurs anses inte vara skattepliktig inkomst.
- Insolvens: När summan av alla dina skulder är mer än det verkliga marknadsvärdet på alla dina tillgångar, före skuldavskrivningen.
- Kvalificerat studielån: Ett lån som innehåller vissa skyldigheter som att arbeta i ett visst yrke eller i ett underordnat geografiskt område under en tidsperiod i utbyte mot skattefritt lån.
- Kvalificerad inteckning: är en skuld säkerställd av ditt huvudsakliga hem som används för att köpa, bygga eller väsentligt förbättra fastigheten.
(Detta är inte en komplett lista över icke-skattskyldig förlåtna skulder, så var noga med att hänvisa till IRS Publication 4681 för mer information.)
Vad är lagen om skuldförluster för skuldförluster från 2007?
Skulder som avbrutits på grund av konkurs, insolvens, kvalificerat studielån eller hypotekslån på ditt hem är inte skattepliktiga.
Avbruten bostadsränta är också utesluten från skatt på grund av lagstiftning som godkändes 2007 och 2008. Mortgage Forgiveness Debt Relief Act gäller för hypotekslån som bara är förlåtna från 2007 till 2012 och ger välkommen skattebefrielse att kämpa husägare. Du kan i allmänhet utesluta upp till två miljoner dollar av skuld som avbrutits på grund av en hypotekslånsändring eller till och med på grund av en avskärmning.
Som jag nämnde måste skulden ha varit van vid köp, byggnad eller väsentligt ombyggnad av ditt huvudsakliga hem. Refinansierad skuld kvalificerar sig, så länge pengarna inte användes för andra ändamål, som att betala ett kreditkort, köpa en bil eller ta en semester. Skulder som är förlåtna på kreditkort, fordon eller bostäder, kvalificerar sig inte för den här skatteexkluderingen. Det är dock möjligt att andra skattebefrielsebestämmelser som jag tidigare nämnde - som konkurs eller insolvens - kan gälla för din situation. Om du inte är säker på om du är kvalificerad för insolvens, använd arbetsbladet i IRS Publication 4681 för att ta reda på det.
Hur rapporterar du Avbeställd Skuld på din Skatteavkastning?
Om du har en annullerad skuld som inte är skattepliktig, måste du rapportera det genom att fylla i några rader på formulär 982 och bifoga den till din avkastning. För att hålla reda på annullerade skulder måste kreditorer anmäla dem med ett belopp på $ 600 eller mer på Form 1099-C, Avbeställning av skuld. Om ditt hem stängdes eller återtagits kan du i stället få Form 1099-A, förvärv eller överlåtelse av säker egendom från din långivare. Både du och regeringen ska få en kopia av dessa formulär i februari efter det skatteår som skulden avbröts.
Vad du behöver veta om förlåtna skulder och skatter
Nu, låt oss prata om skattepliktig annullerad skuld. Om du får en borgenär eller en skuldkolleger för att avbryta hela eller en del av en skuld som är skattepliktig - som ett kreditkort eller en medicinsk skuld - kom ihåg att skattemannen inte kommer att släppa loss kroken så lätt. Om du inte vill riskera att få en IRS-revision och de böter och påföljder som följd, måste 1099-formulär som du mottar vara inlämnad med din avkastning.
För att slutföra, här är fyra tips som hjälper dig att förbereda dig för en större skattekostnad än vad du skulle kunna möta på grund av en förlåtad skuld:
- Sök råd från en skattesekreterare. Ha en erfaren skatteförberedare eller en revisor se på hela din situation och uppskatta din skattskyldighet, så du vet vad du kan förvänta dig och kan planera för det.
- Sätt dina besparingar på autopilot. Om du får betalt med direkt deposition, ha en del av varje lönecheck skickat till ett separat sparkonto. Rör inte på pengarna förutom att betala din kommande skattesedel.
- Justera ditt kvarhållande på jobbet.Du kanske vill ha mer federal inkomstskatt från din lönecheck för att kompensera din kommande skatteskuld. Använd IRS Withholding Calculator på irs.gov för att få reda på om du ska skicka in en uppdaterad blankett W-4 till din arbetsgivare.
- Dubbelkollera din 1099. Kreditorer kan stapla på ytterligare ränta och administrativa avgifter till din avbokade skuld. Se till att du samtycker till det belopp som rapporterats om 1099 innan dina skatter är förfallen.
Få mer pengar tjej
Kom vidare till Money Girl Facebook-sidan, där jag skickar pengar tips, nyheter, resurser och andra saker jag gör. Du kan skicka in frågor på Facebook, på Twitter på twitter.com/lauraadams eller via e-post på [email protected]. Money Girl Newsletter har exklusivt innehåll som du inte hittar här eller på podcasten-klicka här för att registrera dig. Fler resurser: IRS Broschyr: Skattehjälp för kampiga husägare Form 982, Minskning av skattemässiga attribut på grund av utebliven skuldsättning Publicering 4681, Avbeställda Skulder, Utestängningar, Repossessions och Övergivande Publikation 525, Skattlig och icke skattepliktig inkomst Publikation 544, Försäljning och övriga avsättningar av tillgångar Publicering 523, sälja ditt hem
Bild med tillstånd av Shutterstock
Fler tips från Money Girl
