Försvinnandet av arbetsplatspensioner och volatiliteten på våra finansmarknader har sänkt livräntor som en potentiell lösning för pensionärer. I denna artikel kommer jag att täcka grunderna för livränta och de stora fördelarna och nackdelarna att överväga innan du köper en.
Vad är en livränta och hur fungerar det?
I sin enklaste form är en livränta ett avtal där du gör en eller flera betalningar i utbyte mot att få en viss inkomstnivå under en tidsperiod. De har funnits länge och används vanligtvis av konservativa pensionärer som vill se till att de får regelbunden inkomst för resten av livet. Trots att livränta är ett sätt att investera pengar är de faktiskt ett försäkringsavtal och säljs därför endast av försäkringsbolag.
Hur fungerar annuities?
Pengar som hålls i en omedelbar eller uppskjuten livränta kan investeras i tre grundläggande sätt och kallas antingen fasta, rörliga eller indexerade:
-
en fast livränta betalar en fast avkastning på dina pengar. Det är en garanterad, förutsägbar inkomstström, oavsett vad som händer på finansmarknaderna.
-
en rörlig livränta betalar ut en rörlig avkastning på dina pengar. Inkomstströmmen brukar ha ett lägsta garanterat belopp, men kan öka beroende på resultatet av de underliggande investeringarna som du väljer, till exempel aktier eller fonder.
-
En indexerad livränta betalar en avkastning på dina pengar som är knuten till ett ekonomiskt index, till exempel S & P 500. Det anses vara en hybrid av de fasta och rörliga typerna eftersom du får en garanterad minimibelopp, men kan också ha en högre avkastning när det finns vinster på den bredare marknaden.
Vad är annorlunda typer av livränta?
Förutom att livräntor har olika investeringsalternativ finns det också ett antal olika typer av livräntor. Annuities klassificeras på olika sätt och segmenteras av funktioner som:
- hur du betalar premier
- när du börjar ta emot inkomst
- hur lång tid du får inkomst och
- skattestatus.
Mängden av alla funktioner och alternativ kan göra förståelse livräntor lite utmanande; men jag ska göra det enkelt. Låt oss börja med de två bredaste livränta kategorierna: omedelbar och uppskjuten.
Vad är en omedelbar livränta?
En omedelbar livränta ger inkomst direkt - eller åtminstone inom ett år efter att du köpt det. Du plunk ner en stor engangsbelopp, som också kallas en enda premie, och börjar ta emot en inkomstström från pengarna varje månad. Till exempel, låt oss säga att du får en livförsäkringsbetalning på en miljon dollar efter skatt och du vill skapa en månadsinkomst från att investera pengarna i en livränta. På immediateannuities.com kan du se vad din månadsbetalning skulle baseras på din ålder och kön. Om du var en 40-årig kvinna, till exempel, skulle en miljon dollar livränta ge dig cirka 4 400 dollar per månad just nu.
Vad är en uppskjuten livränta?
Den andra breda kategorin av livränta är en uppskjuten livränta, där du får inkomst vid ett framtida datum. Du gör ett eller flera bidrag under livräntaens "besparingsfas" och får då inkomst antingen som periodiska betalningar eller som en schablonbelopp under "distributionsfasen". Så det liknar ett pensionskonto där du avsätter pengar som du får tillgång till i framtida. Faktum är att du kan äga en uppskjuten livränta inuti ett pensionskonto, till exempel en traditionell IRA, 401 (k) eller 403 (b).
Vad är en kvalificerad livränta?
Om du äger en livränta på insidan av ett pensionskonto kallas det en kvalificerad livränta och det är föremål för traditionella regler för pensionskonto. Du vet borren: Du bidrar före skatt-dollar som omfattas av den årliga gränsen som fastställts av IRS (vilket är 5 000 USD för 2010). Inte bara kan du dra av dina bidrag från din skattepliktiga inkomst i de flesta fall, men du uppskjuter även betala skatter på livräntaens vinst varje år. Du betalar skatter på pengarna när du gör uttag efter åldern 59½. Med kvalificerad livränta måste du börja ta utdelningar senast 70 år.
Vad är en icke-kvalificerad livränta?
En uppskjuten livränta fungerar lite som ett pensionskonto, även om du inte äger det inuti ett pensionskonto.
Låt oss nu prata om reglerna för antingen en omedelbar eller en uppskjuten livränta när du äger det utanför ett pensionskonto - det kallas en icke-kvalificerad livränta. Med en icke-kvalificerad livränta måste du bidra med efter skatt-dollar. Det finns inga årliga bidragsgränser, så du kan lägga in så mycket pengar som du vill. Även om du betalar skatter på dina bidrag till en icke-kvalificerad livränta uppe, utsätter du betalande skatter på deras resultat tills du tar uttag efter 59 års ålder. Och till skillnad från en kvalificerad livränta (som hålls inne i ett pensionskonto) behöver du inte börja utdela utdelningen vid någon viss ålder.
Hur är annuiteter och Roth-konton olika?
Du kanske märker att dessa regler låter liknar ett Roth-konto, men blanda inte de två. A Roth är ett skattefritt pensionskonto med årsinkomst och bidragsgränser. En icke-kvalificerad livränta är inte skattefri. Du måste fortfarande betala skatt på dina inkomster när du tar utdelningar.En icke-kvalificerad livränta kan vara ett bra alternativ om du kan maximera alla dina skatteförmånspensionerade pensionsalternativ, till exempel en arbetsplanepension och en IRA, och du har fortfarande pengar kvar för att sitta bort för pensionering.
Så vad jag skulle vilja att du ska komma ihåg är att en uppskjuten livränta fungerar lite som ett pensionskonto, även om du inte äger det inuti ett pensionskonto. Du uppskattar skatteuppskjuten tillväxt tills du tar uttag efter 59 års ålder. Tidiga uttag från någon form av livränta är generellt föremål för inkomstskatt plus 10% straff. Vissa livräntor tar också ut ett ytterligare straff, kallad överlämningsavgift, för att ta ett tidigt tillbakadragande.
Fördelar med att investera i en omedelbar livränta
Här är åtta fördelar att investera ett pensioneringsbogen ägg i en omedelbar livränta:
- Du får trygghet och sinnesro att ha en garanterad månatlig inkomst för hela ditt liv.
- Du kan inte förlora ett stort bohägg om du (eller en rådgivare) hanterar det dåligt.
- Du behöver inte betala en finansiell rådgivare för att hantera dina pengar.
- Du behöver inte veta någonting om att investera eller spendera tid på att titta på marknaderna, granska kontoutdrag eller hantera ditt bo på ägg på något sätt.
- Du behöver inte oroa dig för att misshandla dina pengar om du utvecklar dålig hälsa eller demens.
- Du skjuter ut betalning av skatter på ditt investeringsresultat tills du får inkomst.
- Det finns ingen årlig gräns för det belopp du kan bidra till en icke-kvalificerad livränta.
- Du får skydd från fordringsägare eftersom de flesta de kan få tillgång till är din månadsinkomst (summa beloppet tillhör försäkringsbolaget).
Nackdelar med att investera i en omedelbar livränta
Okej, nu för nackdelarna. Här är åtta anledningar till att du kanske inte vill investera i en omedelbar livränta:
- Om du (eller en rådgivare) hanterar ett bo på ägget, kan du tjäna en högre avkastning och få en klumpsumma att lämna till dina arvingar om du investerar på andra sätt.
- Du förlorar flexibilitet när du handlar ett belopp för en inkomstström.
- Du kan aldrig bryta jämnt på din investering om du inte lever tillräckligt länge.
- Provisioner betalade till försäljningsagenter kan vara 6% eller mer av ditt kontraktspris.
- Avgifter för kontraktsalternativ och administration ökar din kostnad och sänker din totala investeringsavkastning.
- Om du behöver tillgång till dina pengar är det dyrt att ta ett tidigt tillbakadragande.
- Du låser med låg avkastning om du köper en fast livränta när räntorna är låga.
- Din inkomst beror på hälsan hos det företag som sålde dig livränta. Ta reda på hur du bedömer styrkan hos ett försäkringsbolag på Insurance Information Institute på iii.org. Lär dig också om vilka skyddsnyhetsinnehavare som har genom staten Garantier Association.
Få finansiell rådgivning om livränta
Det finns mycket mer att tänka på när det gäller livräntor, till exempel skatter och fastighetsplanering. Så jag rekommenderar att du samråder med en kvalificerad avgiftsfinansierad finansiell rådgivare om huruvida du köper en livränta som passar in i din långsiktiga finansiella strategi. I botten av den här artikeln hittar du länkar till livräntekalkylatorer, videor och mer användbara resurser.
Money Girl Ljudböcker och E-bok
Jag vill tacka alla som har laddat ner en Money Girl-ljudbok eller e-bok och uppmanar dig att skicka in en recension var du än köpt det! Du kan få ljudböckerna - Money Girl's Guide till pensionsplanering och 10 steg till ett skuldfritt liv på Audible.com eller i iTunes Store. Och om du föredrar att läsa finns 10 steg till ett skuldfritt liv också tillgängligt som en Kindle-e-bok på Amazon.com.
Fler resurser:
Vad är en livränta? (Video)
Frågor att fråga innan du köper en livränta (video) Annuitet Info från SEC
freeannuityrates.com
Instant Annuity Calculator Vanguard Annuity Calculator
National Association of Personal Financial Advisors
Den nationella organisationen av livförsäkringar och sjukförsäkringsgarantibyråer (NOLHGA)
Bild med tillstånd av Shutterstock Fler tips från Money Girl
