Traditionell vs Roth IRAs
En av de stora skillnaderna mellan en traditionell och Roth IRA är att Roth-konton kräver att du investerar efter skatt. Du får inte en uppskattad skatteavbrott som du gör med en traditionell IRA. Men när skatter är initialt betalda behöver du aldrig betala skatt på pengar på ett Roth-konto igen. Så länge du har haft en Roth i minst fem år, när du börjar ta kvalificerade utdelningar efter åldern 59½, finns det inget att betala Uncle Sam. Det är en trevlig pensiongåva!
Se Silverfodret
Om du har en traditionell IRA är chansen att dess värde har minskat i år på grund av den volatila aktiemarknaden. Det är faktiskt bra när det gäller att konvertera det till en Roth. Detta beror på att du måste betala inkomstskatt på vilket belopp du konverterar som inte tidigare beskattats. Hur mycket skatt du betalar beror på din inkomstskatt och det totala belopp som du konverterar till en Roth.
Mindre skatter är alltid bättre
Du kanske undrar, "Varför skulle jag vilja ta en skatteslag nu?" Jo, realiteten är att skatten måste betalas på pengarna så småningom. Om det förblir i en traditionell IRA, är du helt enkelt uppskjuten skatt till den tid du börjar ta utdelningar i framtiden. Men vad händer om skattesatserna är lägre nu än vad de kommer att vara i framtiden? Eller vad händer om du kommer att vara i en högre skattekonsol vid pensionering än vad du är nu? I någon av dessa situationer kan det vara meningslöst att betala mindre skatt nu än att vänta och betala mer i framtiden.
Roth IRA Fördelar & Restriktioner
Förutom beskattningstiden är en annan skillnad mellan traditionella och Roth IRA: er vad som händer med pengarna när du når 70-200 år. Med traditionella IRA måste du börja ta obligatoriska utdelningar från kontot vid denna ålder. Men med Roths finns det aldrig obligatoriska utdelningar, oavsett din ålder. Det betyder att du kan bidra till kontot tidigare ålder 70½ och lämna pengarna där tills din död. Denna funktion gör Roth IRAs till ett bra fordon för pengar som du vill vidarebefordra dina arvingar.
Dessa är några av de fördelar som gör Roth IRAs till en av de mest rekommenderade pensionssparande bilarna till de som är i medelklassen. Den enda begränsningen är att du inte kan göra för mycket pengar. Du kan inte göra över 100 000 dollar för det skatteår du bestämmer dig för att göra en Roth-konvertering. Och när du har Roth på plats kan din inkomst inte överstiga de årliga gränserna som fastställts av IRS och gör fortfarande bidrag. För 2008 är denna inkomstgräns 169 000 dollar om du är gift och fil gemensamt. Om du registrerar skatter som en enda person eller hushållsansvarig är inkomstgränsen 116 000 dollar.
Här är ett tips om du börjar investera i en Roth IRA men upptäck att din inkomst senare överstiger de tillåtna gränserna. Lämna bara Roth på plats för att fortsätta växa, men öppna en ny traditionell IRA och börja investera i det istället.
Tillåtna IRA-bidrag
Det årliga maximibeloppet som du kan bidra till en traditionell IRA, Roth IRA eller till båda är begränsad av din skattepliktiga inkomst upp till $ 5 000 för 2008. Så om du är en student och bara kommer att göra 3 000 USD år 2008, Din IRA-bidrag kan inte överstiga 3 000 USD. Men om du är minst 50 år i slutet av 2008 kan du bidra med ytterligare $ 1000 som en uppskjutningsavsättning, för ett maximalt bidrag på 6000 dollar. Och kom ihåg att du kan göra bidrag till en traditionell eller Roth IRA fram till den 15 aprilth efter skattåret.
Hur konverteras till en Roth IRA
En Roth-omvandling åstadkommes genom att överföra eller överföra. Med en överföring riktar du din IRA-förvaltare om att flytta dina medel före ett visst datum. Om du gör en övergång får du distributionskontrollen från den traditionella IRA, och skickar den till det nya Roth-kontot. Detta måste göras inom 60 dagar, eller du måste betala skatt plus en extra straff för att ta en tidig utdelning. En IRA-fördelning är beskattningsbar under det år du mottar den. Så om du skulle få en distribution den sista dagen av 2008 och slutföra överlåtelsen inom 60 dagar i slutet av februari 2009, skulle transaktionen till exempel bli skattskyldig 2008.
Om du är berättigad att konvertera en traditionell IRA till en Roth i år, överväga fördelarna såväl som de omedelbara skattekonsekvenserna. Om du väntar tills marknaden börjar återhämta sig, kan du missa chansen att få en stor rabatt på din pensionsskatteavgift.
Administrativ
Har den finansiella smältningen lämnat dig med en värld av frågor? På LivePerson.com kan du chatta live online med tusentals experter som har svaren som spelar roll. Nu.
Fastighet; fonder och investeringar 401ks; karriär förändring och rådgivning; återuppta skrivning; entreprenörskap, nystart och kapitalökning bokföring; utestängning och skuldrådgivning.
Jag är glad att du lyssnar. Hitta ett transkript av denna show på moneygirl.quickanddirtytips.com. Och dina email kommentarer eller frågor är alltid välkomna på [email protected].
Chi-Ching, det är allt för nu, artighet av Money Girl, din guide till ett rikare liv.
Eftersom allas ekonomiska situation är annorlunda, är denna podcast endast för utbildningsändamål och är inte avsedd att vara en ersättare för att söka personlig, professionell rådgivning.
Bild med tillstånd av Shutterstock
Fler tips från Money Girl
