"Min man har $ 83,000 i federal student lån skuld. Han är på inkomstbegränsande återbetalningsplanen för att hans inkomst som deltidslärare inte räcker till för att få fullt utbetalningar just nu. Han hoppas att få en heltidsposition och kvalificera sig för lånets förlåtelseprogram. Men om han inte gör det, hur kan vi någonsin komma ur skulden?"
Dagens utexaminerade saddlas med stora mängder av studentlånsskulden samtidigt som de måste uthärda en hård arbetsmarknad. Studielånskulden toppar nu $ 1 biljoner i USA, vilket är mer än vår kreditkortsskuld. Även om det inte finns någon formel för att bli av med studentlånskuld, ger jag dig 5 tips för att hantera det klokt.
Klicka här för att prenumerera på den veckovisa Money Girl ljud podcasten-det är gratis!
Tips # 1: Missa aldrig betalningar
Många inser inte att studielån är en annan skuldsättning eftersom de är som en kackerlacka-byggd för att överleva! Du brukar inte skaka ett studielån, även genom att förklara konkurs.
Regeringen och privata långivare kan stämma dig när som helst för att samla in vanliga studielån-plus debitera dig insamlingsavgifter, domstolskostnader och advokatavgifter. IRS kan avlyssna din statliga och federala inkomstskatt återbetalning, garnera en del av din lön, och ens hålla en begränsad mängd vissa förmåner tills dina studielån är betalade i sin helhet.
Dessutom kan du ha ett studentlån som vanligt kan göra dig oförmögen för vissa professionella licenser eller för att få studenthjälp i framtiden. Det gör dig också oförmögen för vissa program som erbjuder skuldlättnad, som vi kommer att täcka nästa. Och naturligtvis är sena betalningar ett av de mest skadliga föremålen på din kreditfil. Så av alla dessa mycket allvarliga skäl, se till att du alltid betalar ett studielån din högsta ekonomiska prioritet.
Relaterat innehåll: 7 steg för att kontrollera och korrigera din kreditrapport
Tips # 2: Känn dina återbetalningsalternativ
Om du har problem med att göra studielånsbetalningar, se till att du förstår alla dina alternativ så snart som möjligt. Federal lån erbjuder i allmänhet mycket mer återbetalnings flexibilitet än privata lån. Men antar inte någonting; ta telefonen och tala med en lånerepresentant innan du riskerar att sakna en betalning.
Standard återbetalning för federala studielån är en fast betalning i 10 år. Men olika lån kommer med olika återbetalningsplaner. Här är 6 alternativ för låneavdrag som du kan kvalificera dig för:
-
Utökad återbetalning: förlänger lånetiden till 25 år. Du kan betala ett fast belopp varje månad eller välja utbetalda utbetalningar som börjar bli låga och öka varannan år.
-
Graduerad Återbetalning: upprätthåller den ursprungliga 10-åriga återbetalningsperioden, men betalningarna börjar vara låga och ökar vartannat år.
-
Inkomster Kontingent Återbetalning: justerar månatliga utbetalningar varje år baserat på inkomst, familjestorlek och total skuldsättning, upp till 25 års återbetalningsperiod.
-
Inkomstbaserad återbetalning: justerar månatliga betalningar baserat på en period när du upplever ekonomiska svårigheter. Om du uppfyller vissa krav kan lånet förlängas utöver 10 år eller till och med annulleras.
-
Tålamod: ger dig tillfällig lindring om du upplever sjukdom, ekonomiska svårigheter, militär mobilisering eller starta en medicinsk praktik eller bostad. Du kan till exempel ha reducerade betalningar eller inga betalningar i flera månader. Du måste vara aktuell på ditt lån för att vara berättigad till övertygelse.
-
Uppskov: uppskjuter betalning av ett lån om du är aktuell på betalningar men är arbetslös, har ekonomiska svårigheter, går tillbaka till skolan, är aktiv militär tjänst eller blir invalid.
Du är aldrig låst i ett alternativ för att du kan ändra din studielåns återbetalningsplan genom att kontakta din låntjänsteman. Eftersom Breanne man är på inkomstbegränsande planen skulle ett alternativ vara att ta reda på om planen för inkomstbaserad återbetalning skulle erbjuda mer lättnad.
Tips # 3: Överväg Loan Forgiveness Programs
Många federala studielån tillåter dig att tillhandahålla tjänster i utbyte mot att ha minskat eller avbrutet skulden helt och hållet. För att kvalificera måste du vanligtvis göra frivilligt arbete, militärtjänsten, undervisa skolan eller utöva lag eller medicin i underskattade samhällen under en viss tid. Till exempel kan Peace Corps volontärer få vissa typer av federala lån uppskjutna eller avbrutna upp till 70% totalt.
Som Breanne nämnde kan man bli en heltidslärare som kan göra dig berättigad till förlåtelse av studielån. Till exempel, om du undervisar i en grundskola eller sekundärskola som serverar låginkomst eller funktionshindrade studenter.
Förenta staternas utbildningsdepartement upprätthåller en databas med namnet Läraravbrott Låginkomstkatalog, som är en lista över skolor där lärare kvalificerar sig för låneavbrott. Den amerikanska federationen av lärare på aft.org upprätthåller också en finansieringsdatabas, som listar låneförlösenprogram för lärare.
För att hitta program som du kanske kan kvalificera dig för, gör en online-sökning med sökorden "Studentlån förlåtelse." Du borde aldrig ge dig ett bra jobb att begå sig till ett förlåtelsesprogram, men det kan vara ett smart alternativ beroende på din situation och kompetensområde.
Tips # 4: Registrera dig för automatiserade betalningar
Du kan anmäla dig till EDA-programmet (Electronic Debit Account) som tillåter din bank att automatiskt göra dina studielånsbetalningar.Det här är ett utmärkt sätt att se till att dina betalningar skickas i tid plus du får också en räntesats på 0,25%.
Tips # 5: Få ett andra jobb
Om du tar in ytterligare inkomster, kan du använda den för att öka din månatliga studielånsbetalning, betala saldot snabbare och betala mindre totalt intresse. Att ha avancerad utbildning bör ge dig en fördel för att hitta ett andra jobb eller att få arbete som betalar över genomsnittlig löner.
Kom alltid ihåg att när du utnyttjar återbetalningsalternativ som förlänger lånets längd eller sänker betalningarna, får du kortfristig befrielse, men brukar sluta betala mycket mer i ränta på lång sikt. Så försök öka din inkomst och minska kostnaderna så att du kan undvika att betala mer för ditt studielån än vad du absolut behöver.
Fler artiklar och resurser du kanske gillar:
Betala av studentlån 6 sätt att betala av kreditkortsskulder Finansiella tips för nyutexaminerade Gör ett kvantesprång i dina personliga finanser Gå ur kreditkortskuld eller spara-vilket är bättre?
Få mer pengar tjej!
Det finns ett stort arkiv av tidigare artiklar och podcaster om du skriver in vad du vill lära dig om i sökfältet högst upp på sidan. Här är alla de många platserna du kan ansluta till mig, lära dig mer om personlig ekonomi och fråga din pengar fråga:
- Money Girl podcast på iTunes (det är gratis att prenumerera!)
- E-post: [email protected]
-
Image
Klicka här för att registrera dig för den gratis Money Girl Nyhetsbrevet!
Ladda ner GRATIS kapitel av Money Girl Smart Moves för att växa Rich
För att lära dig mer om hur man sparar pengar och bygger rikedom, få en kopia av min bok Money Girl's Smart Moves att växa rik. Det berättar för dig vad du behöver veta om pengar, utan att du förknippas med vad du inte gör. Den är tillgänglig i din favorit bokhandel i tryck eller som en e-bok för din Kindle, Nook, iPad, PC, Mac eller smartphone. Du kan även ladda ner 2 gratis bokkapitlar på SmartMovesToGrowRich.com! Fler tips från Money Girl
