Jag ska berätta mer om ett ögonblick, men först fick jag ett bra e-postmeddelande från William, som sa:
Det är nästan den tiden på året när högskolestudenter fyller på Ramen nudlar, dra åt sina bälten och tänder sina tänder i ett år av hängiven studie. Det är också dags att börja hitta ut sätt att finansiera detta hemska trauma. Eftersom jag valde den högskolade vetenskapliga lärarens höguppskattade och välbetalda karriär, kommer jag inte att kunna betala mina lån så fort som andra yrkesverksamma. Vilken typ av lån, förlåtelse, studentbidrag, skattekrediter eller andra krukor av guld har du upp med dig?
Tack William! Oavsett om du är en ung högskolestudent eller en erfaren professionell som bestämt sig för att gå tillbaka till skolan, blir accepterad till ett bra program är bara hälften av slaget - den andra hälften är att räkna ut hur man betalar för det!
Tips # 1 Använd gåvor och arbetsgivarundervisning
Så låt oss börja med det mest uppenbara sättet att minska kostnaderna för utbildning - har någon annan betala för det! Om du har en familj eller en arbetsgivare som är villig att betala för hela eller en del av din undervisning, anser dig mycket lycklig. Om du planerar att vara anställd när du går tillbaka till skolan (som jag gjorde när jag gick till min MBA), kontakta din arbetsgivare om din behörighet för undervisningsbidrag.
Tips # 2 Spara till en 529 Plan
Om du eller en familjemedlem kommer att finansiera hela eller en del av din undervisning, är tips nummer två att spara pengar i en 529 plan. En 529 är ett skattebegränsat konto som har blivit det mest populära sättet att spara för högre utbildning. Bara se till att skolan du kommer att delta är berättigad att acceptera 529 medel. Vem som helst kan bidra till och dra nytta av en 529; Det finns inga inkomster eller åldersbegränsningar på 529 bidragsgivare eller studenter som använder pengarna. Dessutom finns det ingen årlig gräns för hur mycket du kan bidra med. Fonder i en 529 beskattas endast om utbetalningar från kontot överstiger det totala beloppet för dina utgifter för utbildning. Kvalificerade utgifter inkluderar undervisning, avgifter, böcker, leveranser och utrustning som krävs för kurser. För 2009 och 2010 ingår också kostnaden för datautrustning, teknik och internetåtkomst när den används av studenten som är mottagare av 529 planfonder. För mer info lyssna på visa nummer 108 som täckte 529s i mer detalj. Jag kommer att inkludera en länk på bloggen på moneygirl.quickanddirtytips.com till ett praktiskt 529 planjämförelsesverktyg samt ett sökverktyg för 529 behöriga skolor.
Tips # 3 Få Federal Student Financial Aid
Tips nummer tre är att ansöka om federal student ekonomiskt stöd. Det kan komma i form av ett lån, stipendium, stipendium eller arbetsstudie. Du måste ansöka om ekonomiskt stöd innan du går i skolan eller medan du är en nuvarande student. Som William nämnde i hans e-post finns det några omständigheter där du kan få hjälp att betala av befintliga lån i form av förlåtelse av lån. Det är då regeringen avbryter eller betalar hela eller en del av studentskulden i utbyte mot volontärarbete, militärtjänst, statligt arbete, juridiskt arbete, undervisning eller till exempel hälsovård i vissa samhällen. I vissa fall är ett förlåtet lån till och med uteslutet från din skattepliktiga inkomst. Det finns hundratals program tillgängliga, så jag hänvisar dig till avsnittet om förlåtelse på finaid.org, vilket är en prisbelönt hemsida fylld med information och verktyg relaterade till ekonomiskt stöd från studenter.
Även om du tror att du tjänar för mycket för att kvalificera dig för studenthjälp rekommenderar jag att du skickar in en ansökan ändå. Det kan hända att du har fler alternativ än du trodde. Skicka in regeringens online gratis ansökan om federala stipendier på fafsa.ed.gov. Du kan ansöka i förväg innan du är officiellt godkänd i skolans program.
Tips # 4 Få skolhjälp
Om du inte kvalificerar dig för federalt studenthjälp, är tips nummer fyra att fråga din skola om de erbjuder någon form av ekonomiskt stöd. Kontakta din institutions direktör för ekonomiskt stöd snabbt, eftersom dessa möjligheter brukar delas ut på förstklassig basis.
Tips # 5 Få billig privat finansiering
Om du inte kan få någon typ av hjälp eller om du behöver låna ett extra belopp till fots din utbildningsräkning, är tips nummer fem att betrakta billig privat finansiering. Det finns ett växande nätverksnätverk på TuitionU.com som introducerar studenter till en grupp av unika och billiga finansieringsalternativ som peer-to-peer-utlåning, icke-vinstdrivande kreditföreningar, sponsorer, välgörenhetsgivare, samt traditionella långivare.
Tips # 6 Gör anspråk på amerikansk möjlighetskattskredit
Nu tillbaka till att spara pengar på kostnaden för undervisning. Tips nummer sex är att sänka dina skatter genom att ta en ny utbildningsförmån som kallas American Opportunity Tax Credit. Det ändrar det som brukade kallas Hope Credit, vilket gör det tillgängligt för fler skattebetalare. Inkomsterna för att kvalificera har ökats till $ 90 000 för singlar och $ 180 000 för dem som registrerar skatter gemensamt. Krediten betalar upp till $ 2500 för undervisning och relaterade utgifter som böcker, varor och utrustning som du köper under 2009 och 2010. American Opportunity Tax Credit återbetalas också delvis, vilket innebär att även om du inte är skyldig någon skatt, kan du fortfarande få en del av din berättigade kredit som en återbetalning. Du gör anspråk på det genom att skicka IRS Form 8863 med din skattedeklaration.
Tips # 7 Ta undervisningsavgiften och avgifterna
Tips nummer sju är att ta avdrag för avgifter och avgifter, vilket kan minska din skattepliktiga inkomst med så mycket som $ 4000. Detta avdrag är för kostnaden för registrering och kursrelaterade böcker, varor och utrustning. Du kan ta det även om du inte specificerar avdrag på din avkastning, men det finns inkomstgränser för behörighet - $ 80 000 för singlar och $ 160 000 för gifta par som ansöker gemensamt. Du gör anspråk på avgifts- och avgiftsavdrag genom att skicka IRS-formulär 8917. Men var vänlig notera att du inte kan ta detta avdrag om du också gör anspråk på en utbildningskredit i samma år. Du måste välja att ta antingen avdrag eller kredit för utbildningskostnader - IRS tillåter dig inte att dubbla upp skatteförmåner. Skattekrediter erbjuder vanligtvis mer skattebesparingar än skatteavdrag. Beräkna dina skatter på båda sätten och välj sedan det alternativ som sänker dina skatter mest.
Tips # 8 Ta studielånets räntesatsavdrag
Och mitt sista tips, nummer åtta, gäller när du börjar betala ett studielån. Det finns ett skatteavdrag som du får ta emot för det intresse du betalar på dina studielån varje år - ja det kallas studielånets ränteavdrag. Det kan minska din skattepliktiga inkomst med så mycket som $ 2500. Du är berättigad att göra anspråk på avdrag om din justerade inkomst inte överstiger $ 70 000 eller $ 145 000 om du är gift och lämnar en gemensam avkastning. Du kan ta studielånets ränteavdrag även om du inte specificerar avdrag vid avkastningen. För att hävda det, skriv bara in det tillåtna beloppet på din avkastning - det finns inte en separat form som du måste skicka in. Hitta ett arbetsblad i IRS-formuläret 1040 eller Form 1040A för att hjälpa dig att räkna avdraget.
William, jag hoppas att det finns tillräckligt med guldkrukor för att få dig att tänka på alla de många sätten att få kostnaden för att få en bra utbildning billigare! Om inte, kan du alltid försöka få ut mesta möjliga av dina läroböcker med min Snabbtips.
Och jag har en hel episod ägnad åt ekonomiska tips för nyutexaminerade, så var snäll och kolla in det.
Administrativ
Om du har en pengar fråga, maila det till mig på [email protected].
Jag är glad att du lyssnar. Chi-Ching, det är allt för nu, artighet av Money Girl, din guide till ett rikare liv.
Fler resurser:
https://www.savingforcollege.com
529 Stödberättigade institutioner
IRS Publication 970 - Skatteförmåner för utbildning
Lifetime Learning Tax Credit
Konsolidera studentlån - Money Girl Podcast 124
Bild med tillstånd av Shutterstock
Fler tips från Money Girl
