Tja, du är inte ensam. Faktum är att en lyssnare som heter Phil skrev i om detta ämne som vill få någon riktning för sin 8-åriga pojkes collegeplan. Jo, Phil, det är aldrig för tidigt att börja och du frågar en viktig fråga. Föräldrar till ungdomar oroar sig för samma sak varje dag. Jag är en av dem. Med de stigande kostnaderna för utbildning och andra utgifter blir det mer oroligt för många varje dag. Och det borde! College Board beräknar att de genomsnittliga kostnaderna för college ökar med dubbla inflationen. Vid 8% kommer kostnaden att fördubblas inom 9 år! Och i svåra ekonomiska tider där människor bara försöker sätta mat på bordet och hålla ett tak över sina familjer, är skolbesparingar så avlägset ett begrepp att det inte heller kan existera. Lyckligtvis finns det något hopp för vissa med hjälp av en 529 plan.
529 Plan Basics
529-planen är en skattebefriad investering som främjar och uppmuntrar till sparande för högre utbildning. Denna plan är ofta gynnad över traditionella sparande metoder på grund av dess skattefördelar. Det finns två typer av 529 planer som jag ska diskutera: den förbetalda planen och besparingsplanen.
Förutbetalda 529 Planer
Den förbetalda planen gör det möjligt för någon att köpa studiepoäng till aktuell kurs, i dagens dollar och spara dessa som ska användas en gång i framtiden. Dessa eliminerar i huvudsak oroen i samband med inflation och stigande kostnader.
Besparingar 529 Planer
Besparingsplanen är avsedd att användas som en skattebefriad sparplan, speciellt utformad för att täcka kostnaderna för högre utbildning. Det finns en mängd av dessa och det är viktigt att förstå att de vanligtvis bär investeringsrisk och innehåller straffbestämmelser om pengarna återkallas för andra användningsområden än utbildningsändamål. Det finns några som erbjuder ett stabilt värde och garanterade optioner, vissa som är "riskbaserade" och behåller samma förhållande till fast ränta trots ålder, och då finns det "åldersbaserade" tillgångsfördelningsplaner som automatiskt ska skiftas planen tillgångar till en mer konservativ hållning ju närmare ditt barn kommer till college.
Tillåtna 529 utgifter
Det finns en hel del flexibilitet här. Pengarna i en 529 Plan kan användas för högskolans kostnader för planens stödmottagare inklusive
- undervisning
- böcker
- Utrustning
- kost och logi
- avgifter och leveranser
på något ackrediterat college, universitet eller yrkesskola i USA samt en handfull utländska universitet. Den enda skolkostnaden som du inte kan betala med pengar från en 529-plan är betalning av något studielån eller räntan som ackumuleras från studielån.
Återkallande straff
Det finns också ett sätt att få pengarna ut om det inte är allt för utgifter för utbildning, men det kan vara straff. Pengarna kan återkallas av kontoansvarig, som vanligen är givaren, men kommer att bli föremål för inkomstskatt och 10% straff för tidigt återkallande.
Undantag för återkallande straff
Planen ger dock vissa undantag till den allmänna regeln. Om stödmottagaren blir handikappad till den punkten kan de inte längre utföra en vinstdrivande verksamhet, det vill säga arbeta för att bo, pengarna kan dras tillbaka utan straff. Eller om planmottagaren dör, kan pengarna vidarebefordras till någon annan namngiven mottagare eller tillbaka till givaren.
Ytterligare fördelar
Det finns ännu fler fördelar för 529-planen.
Skatteavdrag. För det första erbjuder flera stater skatteavdrag till givarna för dessa bidrag. Inga federala raster finns dock tillgängliga. Skattefri tillväxt. För det andra, och i hjärtat av planen är det att den huvudsakliga tillväxten och förmånstagarnas utdelningar är alla skattefria. Donor kontroll. För det tredje fortsätter givaren att kontrollera kontot. Stödmottagaren har ingen rätt att röra på pengarna, och i de flesta fall kan givaren ta ut kontanterna när som helst. Men kom ihåg de strafferna!
Andra skäl att anmäla sig till programmet är bra … det är enkelt. Till skillnad från vissa college-program finns det inga hovlar att hoppa igenom. Du behöver inte göra intensiv forskning och redovisning för att räkna ut vad du har och var du är ekonomiskt. Du fyller bara i ett enkelt kontoformulär och gör ett bidrag. Dessutom är insättningskraven för startkraften vanligtvis låga och alla är berättigade, eftersom det inte finns några begränsningar av ålder eller inkomst.
nackdelar
"> Ytterligare läsning
The Real Reason College kostar så mycket Kalkylkostnaden för högskolans kostnader College kostnader dubbla inflationen
Fler tips från Money Girl
