Mitt senaste inlägg var en introduktion till traditionella och Roth IRA. Den här veckan kommer vi att gå utöver grunderna och jag hjälper dig att räkna ut någonting som många människor fastnar på: om du borde investera i en traditionell eller en Roth IRA.
Snabb granskning av traditionella och Roth IRAs
Men först, här är en snabb IRA-granskning. Om du har förvärvsinkomst (eller en make med inkomstinkomst) kan du bidra till en traditionell IRA, till en Roth IRA, eller till båda. Du kan till och med maximera en arbetsplan för pension, som en 401 (k), och ändå bidra till någon typ av IRA-så länge som dina totala bidrag inte överstiger din tillåtna gräns.
Om du är högpensionär och har ändrat justerad bruttoinkomst (MAGI) över 120 000 dollar eller 177 000 USD om du är gift och lämnar en gemensam avkastning, kan du inte bidra till en Roth IRA. Om din inkomst är för hög kan du behålla en befintlig Roth eller ens konvertera en traditionell IRA till en Roth, men du får inte göra nya bidrag till kontot eller för att finansiera ett helt nytt Roth-konto.
Ska du investera i en traditionell eller en Roth IRA?
Okej, så om du är berättigad att bidra till antingen en traditionell eller en Roth IRA, vilken ska du välja? Jag sammanfattar fördelarna och nackdelarna för var och en, så att du kan se hur de kan tillämpas på din situation.
Fördelar med traditionella IRA
Låt oss börja med fördelarna med en traditionell IRA:
-
Du sparar pengar på skatter det år du gör bidrag såvida inte du eller en make har en pensionsplan på jobbet. I så fall minskas avdragsgilla av avgifter om du når vissa inkomstgränser.
-
Du kan skjuta upp skatter till en tidpunkt då du förväntar dig att vara i en lägre skattesats. Om du tror att du kommer att tjäna betydligt mindre pengar under pensionen än vad du gör nu, kanske du har en lägre skattesats i framtiden. Så att betala mindre skatt på dina framtida uttag än vid nuvarande avgifter (som med en Roth IRA) kan vara meningsfullt. Om du är medelålders eller känner att din karriärinkomst har nått toppen, är det möjligt att en traditionell IRA sparar pengar på skatter.
-
Du har lite flexibilitet när du betalar skatt på dina bidrag och intäkter med en traditionell IRA. Du kan börja ta kvalificerade uttag och naturligtvis betala skatt på dem som börjar vid 59 års ålder.
-
Du behöver aldrig oroa sig för att beskattas två gånger. Några spekulerar att regeringen skulle kunna besluta att beskatta alla eller en del av Roth IRA-utdelningar i framtiden - även om skatter redan betalades på bidrag framåt. Eftersom du bara betalar skatter på traditionella IRA-återköp och inte på avgifter (som med en Roth IRA), kan det ge dig lite sinnesro.
Nackdelar med traditionella IRA
Nu överväga dessa nackdelar med traditionella IRA:
-
Din utdelning beskattas som vanlig inkomst, vilket är högre än den nuvarande långsiktiga kapitalvinstskattesatsen. Det innebär att investeringar som uppskattar, till exempel aktier, kan ha en fördelaktig skattemässig behandling på ett mervärdesskattkonto eller i en Roth IRA.
-
Du måste börja ta nödvändiga minsta utdelningar (RMD) vid åldern 70½, även om du har andra inkomstkällor och inte behöver spendera pengar i en traditionell IRA.
-
Du straffas 10% för att ta några tidiga uttag. Det finns ett undantag om du använder medel före åldern 59½ för vissa utgifter, till exempel ditt första hem, högre utbildning, medicinska räkningar eller en skattbrott.
Fördelar med Roth IRAs
Nu är här fördelarna med en Roth IRA:
-
Du kringgår betala skatt på investeringar som uppskattar i värde eller löneinkomst. Det blir ännu mer värdefullt för dig om kapitalvinstskatten eskalerar, vilket beror på att hända under de närmaste åren.
-
Du kan betala skatt nu när din skattesats kan vara relativt låg. Om du tror att du kommer att tjäna mer pengar vid pensionering än du gör nu, skulle betala skatt till en lägre skattesats för Roth-bidrag i stället för en högre framtida skattesats för traditionella IRA-uttag kunna vara meningsfullt. Om du är ung eller bara börjar din karriär, är det möjligt att din skattesats är lägre nu än när du går i pension.
-
Du kan skicka kontot till dina arvingar, i stället för att behöva ta obligatoriska utdelningar under din pensionering.
-
Du kan ta ut dina bidrag utan straff när som helst så länge du har haft kontot i fem år. Men återkallar din förtjänst utlöser för tidigt en skatt på 10%.
-
Du kan också delta i en arbetsplan pensionsplan utan några begränsningar.
-
Du får mindre skattepliktig inkomst vid pensionering eftersom du inte beskattas när du gör uttag från en Roth. Att ha mindre skattepliktig inkomst kan minska sannolikheten för att du måste betala skatt på dina sociala trygghetsförmåner.
-
Du kan investera mer efter skatt än med en traditionell IRA före skatt. Till exempel kan ett maximalt $ 5 000 Roth-bidrag motsvara ett traditionellt bidrag på 6 677 USD, förutsatt att en skattesats på 25%.
Nackdelar med Roth IRAs
Följande är nackdelarna med en Roth IRA:
-
Du får inte en skatteavbrott i det år du gör Roth IRA-bidrag.
-
Dina bidrag minskar inte din skattepliktiga inkomst (som de gör med en traditionell IRA), och det kan leda till att du saknar vissa skatteavdrag och krediter, till exempel inkomstskattekredit eller studielånsränteavdrag som har inkomstgränser för att kvalificera dig.
-
Du riskerar att beskattningsreglerna eventuellt kan förändras i framtiden så att skattefria uttag inte längre tillåts, trots att du redan betalat skatt på dina premieavgifter.
-
Du straffade 10% för att ta tidiga uttag av förtjänst. Det finns ett undantag om du använder medel för vissa utgifter, till exempel ditt första hem, högre utbildning, medicinska räkningar eller en skattebrott, till exempel.
Vilka investeringar ska du hålla i din IRA?
När du försöker bestämma vilka investeringar som ska hållas i din IRA, kan de som potentiellt kostar dig mest i skatter de bästa alternativen, som en utdelningsandel eller en obligationsinkomstfond. Skatterna på årsinkomsten kommer att skjutas upp med en traditionell IRA eller elimineras med en Roth IRA. Mer skatteeffektiva investeringar, som en skattefri obligation, borde ägas på ett avgångspension.
Mer IRA Investment Tips
Om din arbetsgivare matchar dina 401 (k) bidrag, bör du alltid bidra tillräckligt för att maximera din arbetsplats match innan du bidrar till en IRA.
En viktig faktor i frågan om du ska välja en traditionell eller en Roth IRA beror på vad inkomstskattesatserna kommer att vara i framtiden och hur mycket pengar du gör under pensionering. Jag vet; det är omöjligt att förutsäga vad som kommer att hända med statliga bestämmelser och din inkomst 10, 20, 30 eller 40 år från nu, så måste du helt enkelt göra ditt bästa gissning om det.
Om du föredrar att ha en, Äúbird i handen, och spara pengar på skatter snarare än senare, då ska den traditionella IRA vädja till dig. Men om du inte har något emot att betala skatt under det aktuella året, så har Roth många fördelar. Och om du fortfarande är osäker, varför dela inte dina investeringar i båda typerna av IRA? För att se hur dina investeringar skulle gå i varje typ av IRA, koppla in några nummer i Roth vs Traditional IRA Calculator på dinkytown.com.
Och en final snabb och smutsig spets är det om din arbetsgivare matchar dina 401 (k) bidrag, bör du alltid bidra tillräckligt för att maximera din arbetsplats match innan du bidrar till en IRA.
Nästa vecka ser vi på några fler skillnader mellan Traditionella och Roth 401 (k) s. Om du funderar på att konvertera från en Roth-plan till en annan, läs min snabba tips om hur Roth-omvandlingar beskattas.
Gå till möte
Registrera dig för nyhetsbrevet Money Girl!
Få gratis veckovis Money Girl Newsletter för ännu mer pengar tips, nyheter och råd som du vann hittar på podcasten eller bloggen. Jag delar svar på frågor och ger dig fler sätt att förbättra din personliga ekonomi. Gå hit och registrera dig idag och var noga med att följa mig på Facebook och Twitter.
Bild med tillstånd av Shutterstock Fler tips från Money Girl
