"Jag jobbar för ett universitet och har ett 403 (b) pensionskonto, men jag lämnar jobbet nästa år för att gå till läkarskolan. Vad är Roth IRA regler för att göra en övergång? Och kan jag ta ut pengar från en Roth IRA att betala för skolkostnader?"
Får du inte den fria Money Girl Newsletter? Registrera dig gratis tips och råd!
SVAR:
När du lämnar ett jobb där du har en pensionsplan, som en 401 (k) eller 403 (b), kan du rulla över hela eller en del av det till en IRA. Det rekommenderas i allmänhet, om du inte har en bra anledning att lämna pengar i din ex-arbetsgivares plan, som en omfattande meny med låga investeringsalternativ.
IRA Rolllover Rules
Att rulla över pengar från en traditionell skattpension för arbetsplatsavgång till en traditionell IRA är enkel eftersom du inte behöver betala inkomstskatt eller påföljder (så länge du fullbordar övergången inom 60 dagar). Det är också klart om du rullar över från en Roth 401 (k) eller 403 (b) efter skatt, till en Roth IRA.
Om du rullar över pengar från ett traditionellt pensionskonto till en Roth IRA betyder det att du måste betala inkomstskatt på det belopp som inte tidigare beskattats. Med andra ord, de pengar du rullar över läggs till din skattepliktiga inkomst eftersom du konverterar det från ett konto före skatt till ett konto efter skatt. (Kom ihåg att du aldrig betalat skatt på avgifter till en traditionell 401 (k) eller 403 (b).)
Så, svaret på den första delen av Andys fråga är "ja". Han kan rulla över pengar från sin 403 (b), betala skatt på den och konvertera den till en Roth IRA.
Relaterat innehåll: Din guide till Roth IRA, del 1
Roth IRA uttagningsregler
Nu, låt oss ta itu med den andra delen av hans fråga om att ta ut pengar från en Roth IRA för att betala för utbildning.
Roth IRA regler för att ta uttag är inte lika enkla som för en traditionell IRA:
-
Med en traditionell IRA, utdelningar är i allmänhet föremål för inkomstskatt plus 10% tidigt återkallande om du är yngre än 59 år.
-
Med en Roth IRA, skatter och påföljder för distributioner beror på om du drar tillbaka ursprungliga bidrag, övergångskonverteringar eller intäkter - och hur länge du har ägt ditt konto.
Reglerna är dock olika för medel i en Roth IRA som rullades över och konverterades. För att återkalla övergångskonverteringar utan skatter eller påföljder finns det en 5-årig väntetid som börjar den 1 januari det skatteår du konverterar.
Och oavsett om du har ursprungliga bidrag eller konverteringar i din Roth IRA, kan du inte dra in vinsten på dessa fonder utan att betala inkomstskatt plus 10% tidigt utträde straff om du är yngre än 59½ år. (Kom ihåg att du betalade skatt på bidrag eller omvandlingar-men inte på inkomst eller tillväxt i kontot.)
Relaterat innehåll: Din guide till Roth IRA, del 2
Undantag från tidig uttagsstraff
Det finns flera undantag från de regler som tillåter dig att ta tidiga utdelningar från en traditionell eller Roth IRA när som helst utan att träffa 10% straff. De inkluderar:
- Handikapp
- Medicinska utgifter
- Tar fördelningar som livränta
- Kostnader för att köpa, bygga eller ombygga ett första hem
- Högskoleutgifter
(Detta är inte en komplett lista så hänvisar till IRS Publication 590, Individuella pensionsordningar för fullständig information.)
Om Andy använder Roth IRA-medel för att betala för högre utbildning, kan han undvika det tidiga tillbakadragandet straff även om han inte har det i 5 år.
Han kunde använda pengar för undervisning, avgifter, böcker, förnödenheter och utrustning som krävs för hans kurs. Dessutom, så länge han är minst en halvtidsstuderande, är också rum och styrelse en tillåten kostnad.
Förvirrande? Ingen tvekan. Sammanfattningsvis kan Andy:
- Rollover hans 403 (b) till en traditionell IRA. Detta alternativ skulle göra det möjligt för honom att ta tidiga uttag för utbildningskostnader utan straff och kräva att han betalar inkomstskatt på dessa utdelningar.
- Rulla hans 403 (b) till en Roth IRA. Detta alternativ skulle kräva att han betalar inkomstskatt på hela beloppet han konverterar. Då kunde han ta tidigt uttag för utbildningskostnader utan straff.
Andra artiklar och resurser du kan gilla: Investeringstips: Hur och var att investera (det enkla sättet) Finansiell rådgivning som gör dig rik Regler för användning av en Spousal IRA 15 IRA-regler du borde veta
Prenumererade inte på podcasts gratis pengarflicka på iTunes? Klicka här för att prenumerera!
Avsluta jobbfoto från Shutterstock Fler tips från Money Girl
