Den 30 januari 2015 öppnade jag slutligen min första Motif Investing-portfölj med $ 10.000. Jag väntade till slutet av januari för att jag kände att det fanns mycket osäkerhet på marknaden (det finns fortfarande), och jag tog också min söta tid på att undersöka de 30 företag och ETF: er som jag ville köpa.
Mål för Investering
1) Att fullt ut uppleva Motif Investing-gränssnittet att veta om det bra och det dåliga som en investerare och som konsult för att lägga fram förslag till ytterligare förbättringar.
2) För att distribuera $ 10 000 kontant som bara satt i mitt bankkonto för att göra mer än en elak 0,1% intresse. Jag har gjort det vanligt att investera lite pengar på aktiemarknaden via min SEP IRA, 401k, Solo 401k, privat förmögenhetsförvaltningskonto eller online-mäklarkonto varje månad i över 10 år. Jag föreslår att du gör detsamma som du kommer att bli förvånad över hur snabbt dina saldo lägger till!
3) Att slutligen bygga en legitim portfölj i ett mervärdeskonto efter skatt, istället för att bara spekulera på en till tre lager i taget. Portföljen är en omfattande tillväxtorienterad, speciell situationsportfölj som ska vara diversifierad nog, där ombalansering mer än en gång i kvartalet är INTE nödvändig. Jag letar inte längre aktivt efter hemlöpning eftersom jag redan har byggt min finansiella mutter. Istället letar jag efter en måttlig tillväxt i området 7% -12% för min övergripande portfölj.
4) Att följa finansmarknaderna noga. Från 1999 - 2012 tillbringade jag 5 - 10 timmar om dagen läser investeringsforskning, tittar på finansiella nyheter, läser finansiella nyheter, följer global politik, övervakar ekonomiska indikatorer, ringer till konferenssamtal och talar om företag med kunder. Då skulle jag börja gå i dagar utan att kontrollera något alls eftersom jag var så inriktad på att bygga min online-verksamhet. Att ha en aktiv placeringsportfölj hjälper mig att sköta mig så att jag kan göra mer intelligenta investeringar och vara mer kunnig när jag pratar med andra i branschen.
5) Att skapa en community-baserad investeringsportfölj. Tillbaka under 2010 skapade jag faktiskt en fiktiv fond som heter Samurai Fund som består av aktier från samhället. Det var fantastiskt kul som blåste bort S & P 500 index tack vare crowdsourcing. Till exempel var min pick ticker symbol SAM, förstås, Boston Beer Company som producerar Samuel Adams öl. Jag köpte aktien på $ 46,60, när marknadslocken var på $ 668. Aktiekursen är nu på en hel del $ 272 med en marknadsandel på 3,54 miljarder dollar för en avkastning på 483%!
Det finns gott om investeringsentusiaster att läsa, och jag skulle gärna vilja engagera alla dina tankar om marknaderna, de nuvarande positionerna i motivet och vilka branscher som skulle göras, om några. Kanske kan vi alla bli bättre investerare och tjäna mer pengar om vi lägger våra huvuden ihop eftersom det är svårt att hålla reda på allt hela tiden. Vi kan väsentligen skapa en investeringsklubb med pågående diskussion i kommentarfältet i kvartalsposterna.
MOTIF PERFORMANCE REVIEW
Jag har bestämt mig för att sortera min Motif-portfölj genom prestanda för att göra det enklare att granska. Min motiv är faktiskt diversifierad i sex olika kategorier: Internationell / Alternativ (21% viktning), Internet (20%), Bilar (15%), Energi (15%), Bostadsbyggande (11%), Ekonomi (10%) och Tech (8%).
Men här är saken. S & P 500 startade året på 2.058 och stängde fredagen den 3 april 2067 för en 0,4% prestation från 3 till 3 april. Med andra ord är mitt motiv överträffar S & P 500 med 2,4% än så länge. Huruvida det är hållbart måste bestämmas på denna extremt volatila marknad.
VINNERS OCH FÖRSÄLJARE ÖVERSIKT
När du bygger en investeringsportfölj måste du tänka på dina branschvikter, individuella aktievikter och din övergripande avhandling. Du behöver inte vara rätt hela tiden. Du måste bara vara rätt 51% av tiden med tillgångar som också utgör minst 50% av din portfölj. Ovannämnda motiv har 18 positioner i grönt och 12 positioner i rött. Dessutom bör du kunna ge en anledning till varför du är lång eller kort position. Här är några tankar om några vinnare och förlorare.
vinnare
* Yodlee (YDLE, $ 380M marknadslock, $ -0,55 EPS): Yodlee är min största vinnare upp 39%. Vem skulle ha trott en liten cap, Bay Area tech och applikationer plattform företag skulle göra så bra? Jag köpte Yodlee för att jag är haussead på finansiell teknik som någon som har rådgivit på finansiella teknikföretag i 1,5 år (investera vad du känner till). Yodlee bidrar till att aggregera finansiella konton för företag som Venmo, Credit Karma, Mint, Personal Capital, och många fler. Efter rapportering av resultat som besvikit analytiker för första gången, föll aktien cirka 30%. Jag satsade på att förväntningarna skulle återställas och Yodlee skulle göra några förändringar.Hittills, så bra som Yodlee växer starkt i Australien / NZ, och tillkännagav ett affärsmedelflöde med prognosfinapp. Jag är bara rädd för att en ~ 40% avkastning så snabbt är för mycket, och förväntar mig en nedskrivning. Fingrar korsade för deras nästa kvartalsresultat!
* KB Homes (KBH, $ 1,46B marknadsandel, $ 9,04 EPS, 1,76X P / E, + 28,2%): Jag är bullish på bostadsbyggare och fastighetsmarknaden, delvis för att jag tror att räntorna blir låga längre medan ekonomin fortsätter att bygga upp ånga. Finanskrisen 2008-2010 lämnade ett enormt underutbud av nya bostäder, och jag tror att det kommer att bli en boomerangseffekt där människor "hinner" för att köpa bostäder, ombygga och förse. Dessutom tror jag att roliga pengar från aktiemarknaden fortsätter att flöda till fastigheter. Många lektioner lärdes under dotcombubblan år 2000. KBH är smuts billigt med vinst uppåt. Jag är också lång Home Depot (HD, + 9%) och Bed, Bath & Beyond (BBY, + 2,3%).
* Hawaiian Holdings (HA, $ 1,17B marknadslock, $ 1,10 EPS, 19,5X P / E, + 11,9%): Ring mig partisk som någon från Honolulu, men jag tror att Hawaiian Airlines är händerna ner det bästa flygbolaget i Amerika. Tjänsten är oklanderlig och deras aktualitet är utmärkt. 1Q är vanligtvis en säsongsmässig svag period och beståndet gjorde det bra. Med bränslekostnadsbesparingar, meningsfullt lägre capex 2015, och säsongsmässigt starka perioder kommer upp, är jag kvar länge. Jag misstänker att Hawaiian Airlines utvidgar nya linjer till Asien för att möta efterfrågan som kommer ut ur Kina. Kineserna kommer sluta köpa allt i USA så att du bättre köper något de tycker om innan deras huvudkonto verkligen öppnar sig.
* Eurostoxx 50 Index (FEZ, + 7,2%): När jag ser Europa ser jag katastrof och möjlighet. Jag har tagit två, två veckors långa resor till Europa under de senaste tre åren och jag känner hopp. Ta en titt på tabellen nedan. Korrelationen mellan S & P 500 och Eurostoxx 50 var tätt i åren fram till ca 4Q2011. Sedan började S & P 500 (blå linje) dra bort. Prestationsgapet är nu det bredaste det har varit på tio år tack vare skuldsituationen i Europa, som vi slutligen löste i USA. Jag ser en återgång till det genomsnittliga med att Europa hamnar och USA saktar ner. Jag har också plöjt sex figurer i en EuroStoxx 50 strukturerad anteckning också.
* Honda Motor Corp (HMC, 59,5B marknadskedja, 2,75 USD EPS, 11,98X P / E, + 9,6%): Med inköpet av min Honda Fit 2015 var det en logisk nästa steg att spendera lite tid på att undersöka HMC. Företaget gick igenom kapacitetsbegränsningar efter kärnkraftsolyckan i Fukushima 2014. Man kunde inte köpa många 2014-modeller i USA, även om de ville. Jag försökte köpa en äldre Fit mig själv genom att gå till återförsäljaren vid tre separata tillfällen 2014 utan lycka till. Men kapacitetsbegränsningar är bara tillfälliga. HMC byggde en fabrik i Mexiko för deras Honda Fit, och Honda kommer ut med en fantastisk ny design för sin ständigt populära Civic i höst. Beståndet är billigt, och jag tror att de har en fantastisk ny produktcykel under de närmaste åren. Åh ja, hur är det med Fiat (FCAU, + 26%!)? Mars säsongrensade årliga försäljningsnummer (bilförsäljning) på 17,15 miljoner kom före februari månad på 16,23 miljoner och före konsensusförväntningar på 16,9 miljoner. Folk slösar bort pengar på bilar igen!
förlorare
* GoPro (GPRO, $ 5.4B marknadsandel, $ 0.92 EPS, 45.5X P / E): Efter att ha nått en euforisk hög på $ 98,47 efter $ 24 IPO-pris har GoPro gjort ingenting annat än gå ner, ner, ner. Jag trodde att jag skulle spekulera och hämta lite på $ 49, och jag har därför förlorat ytterligare 15,7%. Om du är en ivrig utomhussporter som jag är (snowboard, vattensporter) ser du GoPros produkt överallt. Men tävlingen är hård och börsen är dyr. Det finns stark konkurrens från Xiaomi, som meddelade en 16-megapixel synvinkelkamera i förra månaden, och Apple, som fick ett patent för en kamera som liknar GoPros erbjudanden. Vidare avgav COO. Jag kanske måste skära mina förluster på den här killen om de inte kommer med några nya affärskontakter eller produkter.
* Yelp (YELP, 3,5 USD marknadsläge, 0,48 USD EPS, 99X P / E): Yelp växer, men det växer inte så fort som analytiker förväntas i sitt senaste kvartalsresultat. Tillväxtlagren i allmänhet krossades under 1Q2015, och Yelp hade rätt i de tjocka sakerna. Yelp köpte Eat24, ett bootstrapped, matleveransföretag för $ 100 + miljoner för att integrera med sin recensionstjänst. Jag tycker att det är smart på lång sikt. De har förmodligen också en bra affär, eftersom uppstart som DoorDash får majoritet finansierad av VCs just nu på absurda värderingar. Slutligen finns det möjlighet i ett annat förvärv, SeatMe, vilket är deras OpenTable-alternativ. Jag vill köpa fler aktier här istället för att sälja.
* Tesla Motors (TSLA, $ 24B marknadspris, $ -2.36 EPS): Tesla är en annan hög tillväxtstock med höga förväntningar och höga värderingar. De gör inte pengar ännu, och planerar inte att under överskådlig framtid. Rapporter från Kina visar att deras försäljning har försämrat förväntningarna, och ingen vet vad de kan förvänta sig om deras billigaste modell X sedan och SUV. Tesla lider av brist på produktinnovation, eftersom nyheten av modell S slits av. Dessutom kan låga oljepriser sänka elfordonsräntan vid marginalen. Men jag satsar på att så snart Elon börjar prata med sin nya produktlinje kommer entusiasmen för det här lagret också att återvända. Just nu är det bara inte bra att vara långa, höga och dyra företag.
* Energisektorn: Det är intressant att se Chevron upp + 3%, medan USO är ner -1,6% och Exxon Mobile är också -3,5% sedan jag köpte dessa aktier. Du skulle tro att Chevron och Exxon Mobile skulle vara mycket mer tätt korrelerade. FS-samhället tog upp en intressant punkt om contango och USO, där det framtida spotpriset ligger under nuvarande pris och människor är villiga att betala mer för en vara vid någon tidpunkt i framtiden än det faktiska förväntade priset på varan. Det kan bero på att människors önskan att betala premie för att få varan i framtiden snarare än att betala kostnaderna för lagring och bära kostnaderna för att köpa varan idag. Jag har ingen aning om hur länge oljepriset kommer att förbli deprimerat, men efter en 50% nedgång i oljepriset satsar jag på uppåtgående rörelse i stället för mer nackdel. Se: Ska jag investera i oljelager?
ALLMÄNNA TAKEAWAYS
Att vara upp 2,8% för 1Q2015 är stark jämfört med en platt S & P 500, speciellt sedan jag skapade en 30 positionsportfölj, istället för att välja en handfull lager att spela. Portföljen kräver minimal handel och ger massor av vilsamma nätter. Jag kollade mitt Motif-konto i genomsnitt en gång vart 10 dagar vs flera gånger, varje dag när jag handlade med enskilda aktier med E * TRADE och Fidelity.
Trots att jag kan balansera alla 30 positioner för endast $ 9,95 ($ 4,95 för enskilda positioner), planerar jag att göra inga ändringar i min portfölj för tillfället, om inte samhället kan övertyga mig annars. Utsikterna för resten av året är dicey med tanke på att Fed väntas slutligen höja priserna under 4Q2015. Jag har alla öron så snälla dela din avhandling om energi, bostäder, teknik, Europa och den övergripande marknaden i kommentarerna!
Den genomsnittliga positionsstorleken för en 30 investeringsportfölj är 3,33% och jag har för närvarande vikter från 1,3% till 6,5%. När vikten börjar slå 1% och 7%, tänker jag på ombalansering om jag fortfarande gillar investeringarna. Jag är säker på att jag kommer att underprestera marknaderna så småningom som 2015 ser mycket dicey ut. När den dagen kommer kommer jag vara glad att diskutera varför så att vi alla kan lära oss att bli bättre investerare.
Hantering av egna investeringar kan vara ett heltidsjobb. Det är ett problem om du inte är pensionär, har andra intressen eller inte hanterar pengar för att leva. Jag spenderar mestadels av min tid på att skriva om personlig ekonomi, rådgivning och att driva en online mediaaffär nuförtiden. Jag har inte längre tid att aktivt satsa som jag en gång gjorde i 13 år.
Motiv Investering har botat mig av mina dåliga handelsvanor, som tidigare gav mig mycket mer ångest och gjorde mig i fokus vid mitt jobb och hemma att bygga ett företag - jag var gränsen beroende av att handeln på marknaden. Nu kan jag vila mycket lättare att veta att min kapital är billigt utplacerad på ett sätt som matchar mina investeringsmål och risk tolerans.
Uppdaterad för 2017: Min portfölj är cirka 18% sedan början av 2015. Bullmarknaden är stark, men jag köper mer obligationer nu för att vara mer defensiv.
