Idag på "Money Girl" kommer jag att diskutera grunderna för långsiktig vårdförsäkring och tips om en ny policydesign som faktiskt kan vara plånboksvänlig. Närmar du pensionsåldern och undrar vad du ska göra om du inte längre kan ta hand om dig själv eller din make i framtiden? Kanske har du en förälder som börjar förlora sina mentala fakulteter eller kanske behöver någon att ta hand om dem snart. Det finns över 77 miljoner människor i USA som klassificeras som babyboomers som just nu vänder sig till sextio och överväger om pension är ett alternativ. De utgör 27,5% av befolkningen. Medan många människor inte tycker om att diskutera möjligheterna till vad som kan hända i framtiden, är det något som behöver diskuteras och planeras för. Beroende på vad som händer och vad personens behov är, finns det vårdhem, assistansmöjligheter, vuxen dagvård och hemhjälp. Dessa har alla olika prislappar som är associerade med dem, men den underliggande verkligheten är att ingen av dem är billiga. Låt oss möta det: Bra omhändertagande är dyrt. Idag kan ett vårdhem sträcka sig från $ 150 till $ 300 per dag - det är i genomsnitt 70 000 dollar eller mer per år. Det är högre än många män och fruar löner … kombinerat!
Vad är långsiktig vårdförsäkring?
Vi vet en sak … Hälsovårdspriserna fortsätter att stiga, särskilt eftersom industrin förväntar sig så många fler kunder med babyboomergenerationen som övergår till detta stadium av sitt liv. Därför har den långsiktiga vårdförsäkringen blivit så viktig och en betydande del av intäkterna för försäkringsbranschen. Kom ihåg att medan du kanske inte är i åldersintervallet för att behöva täckningen ännu, kanske det är någon äldre som snart kommer att behöva lita på dig för vård. Långtidspensionsförsäkring är täckning som ger medel för att täcka kostnaderna för assistans. Precis som vi har sett med andra försäkringsformer kan det finnas flera olika politiska strukturer och olika sätt att betala för det. Det finns ett gammalt afrikansk ordspråk som säger: "I morgon hör till de människor som förbereder sig idag." Så, även om du inte tror att du någonsin behöver långtidsvård eller försäkring för att täcka det, kanske du vill titta åtminstone på det eftersom framtiden har ett märkligt sätt att vara, osäker … Kom ihåg att medan du kanske inte är i åldersintervallet för att behöva täckningen ännu, kan det finnas någon äldre som snart kommer att behöva förlita sig på du för vård.
Traditionella långtidspensionsförsäkringar kräver att man betalar en månatlig premie som kommer att betala för långtidsvård om det någonsin behövs. Beroende på din ålder och fördelar med planen är dessa inte billiga och kan kosta varsomhelst från $ 2.500 till $ 5.000 per år. För att vara ärlig, det är mycket pengar att kasta bort på en plan som du "kan använda" eller kanske inte. Det här verkar bara som ett svårt piller att svälja. Den goda nyheten är att det finns planer som ger ett alternativ om du inte använder politiken. I grund och botten kombinerar det några av fördelarna med långsiktig vårdförsäkring med en besparingsplan.
Eftersom det här är en relativt nyare sida till branschen, kan inte varje agent ha detta i sin produktmix. Men denna nyare Long Term Care försäkringsproduktdesign får en hel del uppmärksamhet. Det är en policy som låter dig kombinera livsförsäkringsfunktionerna och långsiktig omsorg i en. Huvudskillnaden är att premierna betalas i en enda summa för att ge långsiktigt vårdskydd och komponenten som ger återbetalning av oanvänd premie. Processen att erhålla denna typ av politik är ganska enkel. Du fyller i en ansökan, betala en gång premie som tjänar ränta och kan användas för att täcka framtida vårdkostnader om det behövs. Låt oss titta på ett exempel. En person investerar $ 70,000 i en långtidspensionspolitik. De har den extra funktionen av en $ 70,000 pengarna tillbaka garanti om de väljer att dra tillbaka / avbryta sin policy under vissa förutsättningar. Därefter finns livförsäkringsdelen som uppgår till 118,073 dollar i skattefri betalning för mottagaren om den försäkrade dör och 236.146 dollar för betalning av långtidspension, enligt policyn. Den verkliga fördelen är att det finns en känsla av lättnad som vet att du eller din älskade. kommer att ta hand om - oavsett vilken hälsa du har i framtiden och din familj kommer inte att ha kostnaderna för kostnaderna. Det sista jag vill ha är att vara börda på min familj eller ångra eller stressa på dem.
Vad ska du leta efter i en långsiktig vårdförsäkring plan
Nu, med så många olika policyalternativ där ute, hur mår du att veta om det här är ett bra alternativ eller inte? Här är några tips för att navigera försäkringens djungel. En sak du behöver inse när du arbetar med framtiden är att det är svårt att definiera ditt långsiktiga vårdbehov eftersom det är okänt. Privatförsäkring är dyr så att du är beredd, den här marknaden förändras ständigt och får därmed osäkerhet. Kom ihåg att titta på policyinformationen eftersom det finns möjlighet till framtida förändringar vad gäller premier och potentiella fördelar. Se till att låsa in allt som är möjligt.
Leta efter inflationsskydd. Det kan tyckas dyrt när man tittar på den ursprungliga premiekostnaden men kan vara billigare än en fem till tio procent ökning under de närmaste åren.Priserna för bostads- och vårdhem varierar över hela landet så titta på priser i ditt område innan du väljer en plan. Det finns ingen garanterad premiumpolicy så var medveten om. Se till att den politik du anser gäller täckt assisterat boende, hemvård och vårdhem. Vissa policyer verkar täcka alla dessa, men genom att läsa det finstilta, kommer du att finna att de har bestämmelser. Det kan tyckas förvirrande och ansträngande men du kan ta dig igenom försäkrings labyrinten och ut i livet. Kom ihåg att du skyddar dig själv och din familj för framtiden.
Cha-Ching … och det är allt för nu. Courtesy av Andrew Horowitz, gäst värd för Money Girl tips för ett rikare liv. Tack för att du stämmer in på "Money Girl". Detta är Andrew Horowitz, vanligtvis känd som The Winning Investor, som sitter i för The Money Girl. Jag har en annan vecka podcast som heter The Disciplined Investor, som du kan prenumerera på på iTunes. Som alltid är allas situation annorlunda, så var noga med att rådgöra med en skatte- eller finansrådgivare innan du fattar viktiga ekonomiska beslut. Den här podcasten är endast avsedd för utbildningsändamål och är inte avsedd att vara en ersättare för att söka personlig, professionell rådgivning. Tack för att du lyssna!
Bild med tillstånd av Shutterstock Fler tips från Money Girl
