I den här utställningen delar jag tips om vad du ska göra om du upptäcker att du har bidragit för mycket till din traditionella eller Roth IRA.
Varför en IRA?
Individuella pensionsavtalen, eller IRA, är en av mina favoritbesparingsfordon eftersom den erbjuder så mycket flexibilitet och skattebesparingar. De flesta IRA ger dig ett brett utbud av investeringsval, oavsett om du är mycket konservativ eller gillar att ta försiktighet mot vinden. Vi vet att lågkonjunkturen har gjort det svårt för många att fortsätta sätta pengar bort för pensionering. Så om du maxmade ut en IRA för skatteåret 2008, klappa din rygg och låt mig säga, "Bra jobb"! Och om du inte har gjort det än men ändå vill, finns det lite tid kvar.
IRA Deadline och gränser
Fristen för att bidra med medel till en IRA för skatteåret 2008 är den 15 aprilth av 2009. Det maximala tillåtna bidraget för traditionella eller Roth IRAs är $ 5000 om du är under 50 och $ 6000 om du är 50 år eller äldre. Det finns ett särskilt undantag för dem som deltog i en arbetsplats 401 (k) plan som upprätthölls av en arbetsgivare som gick i konkurs. Om detta är din situation, ökar IRA-bidragsgränsen i allmänhet till 8 000 dollar oavsett din ålder.
Gör rättvisa korrigeringar
Men vad händer om du överbelastat ditt traditionella eller Roth IRA-konto av misstag? Överflöd kan vara resultatet av bidrag från dig, din make, din arbetsgivare eller från en botched rollover. Den goda nyheten är att överskjutande avgifter kan korrigeras utan straff om de hanteras i rätt tid.
Låt oss säga att Johnny är 35 år, tjänat 40 000 dollar 2008 och bidrog totalt 6 000 dollar till hans traditionella IRA. Eftersom hans tillåtna gräns bara är $ 5 000, har han ett överstiger $ 1000 i kontot. Om Johnny drar tillbaka överskottet, plus eventuella inkomster som gjordes, före eller innan förfallodagen för hans skattedeklaration, är det som om det aldrig hände! Detta förfallodatum kan förlängas, så var noga med att filen för en förlängning före den 15 aprilth om du inte kan slutföra ett nödvändigt IRA-tillbakadragande i tid.
Hantera återkrävda intäkter
Men om Johnny tjänade några pengar på sitt överflödiga bidrag på 1 000 dollar, måste denna inkomst inte bara återkallas från hans IRA utan också vara skattskyldig. Till exempel, om han tjänade 2% ränta på överskottet, eller $ 20, måste totalt 1 020 USD tas ut från hans IRA. $ 20 är föremål för ordinarie inkomstskatt och betraktas också som en tidig fördelning som träffas med ytterligare 10% straffavgift. Fördelningar som tagits från IRA innan du når ålder 59½ är icke-kvalificerade uttag föremål för denna otäcka 10% straff.
Beräkningen av hur mycket du tjänat på överskjutande avgifter bestäms för den period det överskott som var kvar i IRA. Det tar hänsyn till resultatet av alla IRAs tillgångar, inte bara en viss aktie, till exempel. Din IRA-förvaring kan hjälpa dig att räkna ut hur mycket du tjänade eller förlorade på eventuella överskjutande avgifter.
Roth IRA inkomstgränser
Bidrag till Roth IRAs är endast tillåtna om ägarens ändrade justerade bruttoinkomst inte överstiger vissa gränser. För de som har skattestatus som enskild, hushållsansvarig eller gift med filialen är den maximala inkomstgränsen 116 000 dollar. Det är $ 169,000 för dem som är gifta arkivering gemensamt. På grund av dessa inkomstbegränsningar kan det vara mycket lätt att felaktigt bidra till en Roth IRA om din inkomst visar sig vara mer än du förväntade dig.
Hjälp mig fixa det!
När du förstår att du har bidragit för mycket, kontakta din IRA-förvarare eller skattemedarbetare direkt. Ett överskottsbidrag som inte återkallas före tidsfristen är föremål för en skatt på 6% varje år som den förblir i en IRA. Det är viktigt att försöka förhindra att överflödiga IRA-bidrag uppstår i första hand, men det är ännu viktigare att få dem korrigerade i tid för att undvika betydande skatter och påföljder.
Administrativ
Jag är glad att du lyssnar. Skicka mig dina tankar på [email protected].
Chi-Ching, det är allt för nu, artighet av Money Girl, din guide till ett rikare liv.
Ytterligare resurs:
IRS-publikation 590: Individuella pensionsordningar
Bild med tillstånd av Shutterstock Fler tips från Money Girl
