"Om jag är en 64-årig man som fortfarande är anställd, vad är skattemässiga följder av att jag drar ut $ 100,000 från mitt pensionskonto för att köpa ett hem för mitt vuxna barn?"
Får du inte den fria Money Girl Newsletter? Registrera dig för tips och tips för pengarna!
SVAR:
Carol angav inte vilken typ av pensionskonto han äger, men jag antar att han vill ta ett 401 (k) uttag.
Vad är en 401 (k)?
En 401 (k) är en populär pensionsplan för arbetsplatsen som gör det möjligt för medarbetare att bidra med en del av sin lön på förhandsbasis. Du uppskjuter betalande skatt på både avgifter och intäkter i planen tills du tar en utdelning i framtiden.
Att ta utdelning före åldern 59½ anses vara ett tidigt tillbakadragande, med förbehåll för 10% straff, förutom den vanliga inkomstskatten (om inget undantag gäller).
En 401 (k) uttag kan dock endast göras när:
- Anställningen avslutas
- en anställd går i pension
- en anställd blir avstängd eller dör
- en anställd lider av kvalificerad ekonomisk svårighet
- en anställd når åldern 70½ och måste börja distribuera
Eftersom Carol fortfarande är anställd, har ingen svårighet och är yngre än 70 år, är han inte berättigad att ta en utdelning, såvida inte hans 401 (k) erbjuder ett speciellt alternativ känt som ett avbrott i drift.
Vad är en återkallelse i drift?
Ett inhalationsuttag är ett inslag i vissa pensionsplaner på arbetsplatsen som gör det möjligt för deltagare ålder 59 år eller äldre att få tillgång till hela eller en del av sina pengar medan de fortfarande arbetar och bidrar till planen.
Inbetalningar kan tas ut, vilket innebär att de blir vanliga för inkomstskatt. Eller de kan rullas över till en IRA (Individuell pensionsavdelning) utan några skattekonsekvenser, om de görs i tid.
Om Carols pensionsplan erbjuder ett tillbakadragande, tar en fördelning helt enkelt beloppet till sin skattepliktiga inkomst. Till exempel, om hans lön är $ 50.000, kommer en $ 100.000-fördelning att höja sin skattepliktiga inkomst för året till 150.000 dollar.
Ett annat alternativ för att Carol kan knacka på sina pensionsfonder av någon anledning är att ta ett 401 (k) lån från planen, om det är ett alternativ. Lån är en annan funktion som arbetsplatsplaner får ha, men får inte erbjuda.
För att ta reda på om din pensionsplan erbjuder lån eller uttag i tjänst, läs plandokumentet, fråga fördelningsadministratören eller kontakta planens förvaringsinstitut för råd.
Andra artiklar och resurser du kan gilla: Hur och var att investera i en IRA 25 + Bästa Personal Finance Tools Finansiell rådgivning som gör dig rik 10 saker du borde veta om 401 (k) planer
Prenumererade inte på podcasts gratis pengarflicka på iTunes? Klicka här för att prenumerera!
IOU Piggy från Shutterstock Fler tips från Money Girl
