>
När det gäller investeringar finns det två breda strategier eller filosofier: aktiv investering och passiv eller lat investering. I det här inlägget ger jag dig de stora fördelarna och nackdelarna för varje strategi, berättar vad forskarna säger och ger dig ett viktigt tips för att öka din avkastning.
Vad är aktiv investering?
Först av, låt mig förklara aktiv investering. En aktiv investerare gillar att köpa och sälja olika typer av investeringar, som aktier, fonder, börshandlade fonder och varor på ett löpande sätt. De håller ett öga på marknaderna och fattar beslut som att köpa ett lager när priset sänker och säljer det när priset går upp, så att de kan få omedelbar vinst. Målet med en aktiv investerare är att marknaden ska kunna utnyttjas för att kunna dra nytta av kortsiktiga prisrörelser.
Som du kan tänka dig, om du är riktigt bra på aktiv investering kan uppsidan vara enorm. Men om du inte är det, kan en investering som blir sur, lämna dig med stora förluster. Inte bara kan tidpunkten för marknaden vara riskabel, men det kan vara dyrt eftersom du i allmänhet måste betala en handelsavgift varje gång du gör en transaktion, som verkligen kan ta en bit av dina vinster. Dessutom tar det en viss nivå av kompetens för att förstå hur man läser resultatdiagram, använder professionell handelsprogramvara och förstår hur förändringar i olika typer av industrier och räntor avser framtida pris på dina investeringar. En passiv investerare köper vanligtvis grundstarka bolag som sannolikt fortsätter att göra vinster i årtionden framöver.
Vad är passiv investering?
Å andra sidan är passiv investering bara vad det låter som. Det betyder att du verkligen inte gör mycket, alltså den lata faktorn. Passiva investerare ser långsiktigt på investeringar, vilket också kallas en buy-and-hold-strategi. Tanken är att de gör konsekventa, men begränsade inköp av investeringar som bör uppskattas under långa perioder. De anser inte att äga aktier som exploderar i tillväxt så snabbt att de kan förstöra sig själv. De typer av flyktiga investeringar är de som aktiva investerare kommer att glädjas åt. En passiv investerare köper vanligtvis starkt starka företag (eller fonder som äger dessa företag) som sannolikt fortsätter att göra vinster i årtionden framöver.
Kan vara en lat investerare betala av?
Men frågan du förmodligen frågar dig själv är huruvida lat investeringar lönar sig. Vem är mer sannolikt att tjäna mer pengar över tiden, en aktiv investerare eller en passiv? Det har varit mycket forskning om detta ämne, men jag vill lyfta fram en artikel av Mark Hulbert som skriver för American Association of Individual Investors (medlemskap krävs). Han har spårat rådgivarportföljer i över tre decennier och säger att ungefär två tredjedelar av dem skulle ha gjort mer pengar om de hade varit mycket mindre aktiva.
Hulbert säger att för 2010 ensam, 500 olika portföljer han undersökte fick i genomsnitt 14,6%. Det är en ganska bra avkastning - men få det här: Om de samma portföljerna inte hade engagerat sig i aktiv handel - om de bara höll på samma investeringar från 1 januari till slutet av året, skulle de ha gjort 18%! Även under 2009 - när marknaden sjönk den 9 mars och sedan körde upp - hade den genomsnittliga portföljen kommit framåt med nästan 1% om absolut ingen handel hade gjorts.
Varför att vara en lat investerare kan betala av
Hulbert citerar också en akademisk studie som granskade de affärer som gjordes i 10.000 slumpmässiga mäklarkonton för enskilda investerare 1987-1993. Studien fokuserar på fall då aktiv investering inträffade, där kontoägaren köpte och sålde ett lager på färre än 30 dagar. Forskarna fann att de 12 månaderna efter det att aktierna såldes fungerade bättre än de lager som köptes för att ersätta dem.
Med andra ord visar uppgifterna att investerare är benägna att sälja för tidigt. Om investerarna hade varit lata och behöll sina investeringar skulle de ha fått en avkastning som var 3,2% högre än vad de fick! Hulberts artikel är att visa att fler transaktioner sänker portföljen. En välkänd ekonom med namnet Gene Fama Jr. krediteras för att säga, "dina pengar är som tvål. Ju mer du hanterar det, desto mindre har du det."
Varför lata investerare kan göra mer
Många företag och forskare som studerar investerarbeteende finner konsekvent att den genomsnittliga investeraren tjänar under genomsnittlig avkastning. Anledningen till att vi gör det dåligt på egen hand, jämfört med historiska marknadens avkastning, beror på vår mänskliga natur. När marknaden sjunker, panikerar vi och säljer i allra högsta grad, när priserna är låga. Och när marknaden skjuter upp blir vi giriga eller äntligen får förtroendet att köpa igen, i allra högsta grad, när priserna är höga. Vi chaser trender och överreagerar till nyheter, vilket kan leda till mycket irrationella och dåliga investeringsbeslut.
Hur ökar din investering återgår
Min snabba och smutsiga tips är att öka din avkastning genom att bli en lat investerare. Jag säger inte att du aldrig bör göra handel, men jag tror att att bli en aktiv investerare ska inte tas lätt. Om du har en passion för handel, var beredd att spendera minst lika mycket tid på att göra dina läxor som du skulle jobba på deltid.För de flesta håller du på ett systematiskt sätt, med en passiv strategi där du bidrar pengar till ett pension eller ett mervärdesskattkontrakt utan pensionering, till att ge dig mycket avkastning för mycket mindre ansträngning. Det finns inte många områden i livet där det är en soffpotatis som kan betala men det är inte trevligt att veta att investeringen är en av dem?
Ladda ner GRATIS kapitel av Money Girl Smart Moves för att växa Rich
Om du gillar de tips du får i Money Girl poddsändningen och vill ta mer kontroll över dina pengar tror jag att du kommer att tycka om min bok, Money Girl's Smart Moves to Grow Rich. Boken berättar för dig vad du behöver veta om pengar och om pensionskonton utan att förse dig med vad du inte gör. Den är tillgänglig i din favorit bokhandel i tryck eller som en e-bok för din Kindle, Nook, iPad, PC, Mac eller smartphone. Du kan ladda ner två fria kapitel på SmartMovesToGrowRich.com!
Få mer pengar tjej!
Var noga med att kolla in det stora arkivet av artiklar och podcaster här. Anmäl dig också till den gratis Money Girl Newsletter och anslut med mig på Facebook och Twitter! Skicka dina pengar frågor till [email protected] eller lämna dem på min röstbrevlåda på 206-333-1610.
Fler resurser:
Modet av missförstådda övertygelser: Handlingsbeteendet hos enskilda investerare Standard & Poors Index mot Active Funds Scorecard, årsskiftet 2010 Kvantitativ analys av investerarbeteende
Betterment LLC är en SEC Registered Investment Advisor. Mäklare tjänster som erbjuds av Betterment Securities, en SEC registrerad mäklare och medlem FINRA / SIPC.
Investeringar: Ej FDIC försäkrad • Ingen bankgaranti • Kan förlora värde
Investering i värdepapper innebär risker och det finns alltid potential att förlora pengar när du investerar i värdepapper.
Innan du investerar, överväga dina investeringsmål och förbättrings kostnader och kostnader.
Inte ett erbjudande, uppmaning till ett erbjudande eller rådgivning att köpa eller sälja värdepapper i jurisdiktioner där Betterment and Betterment Securities inte är registrerade.
Lazy Investor image med tillstånd av Shutterstock
Fler tips från Money Girl
