Jake är en av de gregarious personligheterna som fyller ett rum. Alla som träffar Jake gillar omedelbart honom, med mig själv. Och pojke, kan han prata ut ur problem, till jobb, du heter det.
Jake var en B-student vid en medioker college. I åratal efter examen misslyckades hans historiaxamen att landa honom det högbetalande arbetet han hoppades, han floundered.
Sedan anställde ett försäkringsbolag honom att sälja livränta. Plötsligt utmärkte Jake sig. Det spelade ingen roll att han aldrig hade köpt en livränta själv. Eller att han inte riktigt förstod hur livränta fungerade. Han hade haft sina två dagars träning. Och han visste att han betalades utifrån en sak och bara en sak: värdet av livränta som han sålde.
Jake var alltid i stånd att sätta folk på lugn, för att komplexa begrepp verkar enkla, för att styra dem mot ett beslut som de tyckte var deras egna. Han var en naturlig säljare. Han vred upp charmen. Snart var han en topp regional säljare, vinnande företagsutmärkelser och raking i en sexfigurig lön.
Jake titel? Finansiell rådgivare.
Detta appellerar mig - som det borde vem som helst som har sökt råd från en "rådgivare" som Jake. Det är inte så att Jake är en dålig rådgivare. Det är att han inte är en rådgivare alls. Han är en säljare.
Spotting dåliga rådgivare är inte lätt. De ser mycket ut som bra rådgivare. Båda har titlar som läser "Financial Advisor" och "Wealth Counselor" och "Investment Consultant". Men skillnaden i råd du får är natt och dag.
Därför har vi lagt ihop ett fusklag för att hjälpa dig att hitta rådgivare från vilka du borde hålla ditt avstånd. Tänk på dessa beteenden som röda flaggor. Om din rådgivare uppvisar dem, gör dina läxor innan du accepterar råd från honom eller henne.
1. Rådgivaren diskuterar inte avgifter i förskott.
En rådgivare som tjänar en fast avgift - en sådan timpris eller en viss andel av ditt portföljvärde - är mycket bättre anpassat till dig än en rådgivare som tjänar uppdrag …
Det finns flera sätt att rådgivare kan debitera kunder. Eftersom det inte finns en väl accepterad industristandard, lägger de goda rådgivarna tidigt ut sin avgiftsstruktur i samtal med en ny kund.
När det gäller avgifter, letar du efter justering. Är rådgivarens incitament anpassad till din egen? Går han eller hon till nytta när du drar nytta, eller när något annat händer?
En rådgivare som tjänar en fast avgift - en sådan timpris eller en viss procent av ditt portföljvärde - är mycket bättre anpassat till dig än en rådgivare som tjänar uppdrag för att sälja dig särskilda fonder, försäkringar eller andra produkter.
2. Rådgivaren är inte en förvaltare.
Detta är en no-brainer. Fiduciaries är lagligen skyldiga att betjäna sina kunders intressen framför allt annat. Det borde vara uppenbart att det här är något du borde söka i rådgivare. I motsats till i andra länder är det dock inte nödvändigt att amerikanska rådgivare blir fiduciaries, och många väljer att inte - ofta så att de kan rake i provisioner för att sälja produkter som kanske inte helt uppfyller klientens "bästa intresse".
Fråga din rådgivare är han eller hon är en fiduciary. Om svaret är nej, ta reda på varför. Om du inte gillar svaret, gå ut genom dörren.
3. Rådgivaren rekommenderar att du lägger mer än 20% av dina investeringar i guld, råvaror eller alternativa investeringar.
Det finns olika tankskolor om hur man skapar en investeringsportfölj. Om du inte är utomordentligt rik, men ingen laglig skolförespråkare förplånar mer än en femtedel av dina pengar till "alternativa" investeringar som guld, silver, olja, frimärken, fint vin, konstverk, ädla metaller eller annat off-the-beat banans tillgångar.
Det finns en handfull anledningar som en rådgivare kan styra dig i den här riktningen. Alla är dåliga. Han kanske tror att han har en speciell förmåga att tid på marknaden eller förutspå makroekonomiska händelser (det gör han inte). Han kan få en provision eller backback för att placera kunder i dessa investeringar (han borde inte). Eller han kanske inte har någon aning om vad han pratar om (han borde).
4. Rådgivaren garanterar investeringsprestanda.
Marknaderna fluktuerar oförutsägbart. Ju längre tid, ju mer sannolikt de ska stiga - men ingen vet säkert eller hur mycket. Klienter vill ofta ha en rådgivare att begå avkastning, och rådgivare kan frestas att berätta för kunderna vad de vill höra. Att göra det är dock mer än hubris. Det är oprofessionellt. Och det är oärligt.
Prestationsgarantier tenderar att komma i ett av två smaker: antingen ett löfte om en given avkastning eller ett löfte att överträffa marknaden. Båda är skadliga - och båda förråder en rådgivares värde. Precis som den bästa advokaten inte kan garantera resultatet av en rättegång, kan rådgivare inte tämja marknadens gyrationer. Varje indikation om motsatsen är vilseledande och bör vara en röd flagga.
5. Rådgivarens FINRA-rekord är inte ren.
FINRA, den tillsynsorgan som övervakar finansiell rådgivande industri, upprätthåller rekord på varje rådgivare. Om rådgivaren någonsin begår en överträdelse går det på posten. Rådgivningsrekord är offentligt tillgängliga.Wealthminder upprätthåller en finansiell rådgivare katalog du kan söka för att se rekord av din rådgivare. Fråga din rådgivare om eventuella fläckar på hennes skiva. Det här är en snabb och enkel kontroll, men få klienter gör det någonsin.
Det är förstås mycket bättre - och billigare - att få ut de dåliga rådgivarna innan du anlitar dem. Och det är ännu bättre att anställa en bra rådgivare i första hand. Därför skapade vi Wealthminder Marketplace - för att göra det super lätt att hitta en högkvalitativ finansiell rådgivare. Det tar bara några minuter av din tid, så gå av din soffa och börja igår idag.
Denna artikel skrevs av Rich Ellinger, grundare och VD på Wealthminder. Wealthminder.com är en onlinetjänst som gör det enkelt för privatpersoner och familjer som söker ekonomisk rådgivning att ansluta sig till kvalificerade rådgivare och anställa en kvalificerad professionell med utgångspunkt i deras behov och mål.
Fler tips från Money Girl
