Q. Jag överväger att ta ett lån från min 401 (k) plan som är på jobbet för att betala min kreditkortsskuld på 6 000 dollar. APR (årlig procentsats) på mitt kort är högt på 17% och jag skulle gärna vilja bli av med det. Jag är i mitt tidiga 30-tal så jag ser att jag har gott om tid för att kompensera. Är detta ett klokt drag?
A. Så frestande som det kan vara att låna från din 401 (k) för att torka bort din högräntesskuld, är det bäst att överväga ditt pensionskonto utanför gränserna. Raiding your 401 (k) kan vara farligt för din rikedom! Om du slutar att förlora ditt jobb eller lämna arbetsgivaren innan ett 401 (k) lån betalas ut, måste balansen återbetalas med en gång. Om du inte kan betala det (och är yngre än 59½ år) anses det utestående beloppet vara ett tidigt tillbakadragande, föremål för vanlig inkomstskatt plus 10% straff. Det där gör ont!
Syftet med ett pensionskonto är att finansiera din pension. Så även om du tycker att ditt jobb är rockigt, överväga dessa alternativa sätt att hantera din skuld:
- Få ett lån med låg ränta från en lokal kreditförening eller en peer-to-peer-utlåningsplats som lendingclub.com.
- Ansök om ett kreditkort med låg ränta som gör att du kan överföra ditt höga räntebalans.
- Ange ett aggressivt mål att sluta använda kortet och för att eliminera din skuld. Jag crunched numren: Du kan torka ut din skuld genom att betala $ 300 per månad, eller $ 70 per vecka, i två år.
För mer om att ta lån från en 401 (k), se till att läsa eller lyssna på Money Girl episodnummer 191.
401 (k) Äggbild med tillstånd av Shutterstock Fler tips från Money Girl
